先进制造行业周报：人形机器人密集催化将至，重视回调后配置价值

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：人形机器人密集催化将至，重视回调后配置价值》研报附件原文摘录）
重点推荐：纽威股份、北特科技、纳容雷达、贝斯特、鸣志电器、莱斯信息、北汽蓝谷、万马科技、软通动力
核心个股组合：纽威股份、北特科技、贝斯特、华中数控、纳容雷达、莱斯信息、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、北汽蓝谷、万马科技
本周专题研究：近期人形机器人利好频出：1）7月29日，英伟达在SiGGRAPH大会上宣布，为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发、训练并构建下一代人形机器人。2）7月31日，英伟达公布GR00T进展，其利用系统化的方法来折展机器人数据，解决了当前行业痛点。3）8月3日，Figure发布了Figure02预告片，关节、手部性能明显提升，8月6日正式发布值得期待。4）8月2日，特斯拉表示接下来几周将会有Optimus的更新。展望后续，人形机器人或将迎来新品发布、定点、Optimus进展更新、大会等密集催化，板块前期经过调整，目前具备较高配置价值。建议关注：1）Tier1：三花智控、拓普集团；2）丝杠：北特科技、贝斯特、五洲新春；3）减速器：绿的谐波、中大力德、双环传动：4）传感器：柯力传感、东华测试、汉威科技：5）电机：鸣志电器、步科股份；6）国内整机：博实股份。
重点跟踪行业
光伏设备，设备送代升级推动产业链降本，HIT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。