房地产行业定期报告：新型城镇化五年计划发布，Top100销售同比改善

（以下内容从华福证券《房地产行业定期报告：新型城镇化五年计划发布，Top100销售同比改善》研报附件原文摘录）
周度观点：
国务院：深化户籍制度改革，推进保障性住房建设
7月31日，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》（以下简称《行动计划》），明确经过5年的努力，畅通农业人口落户城市渠道，健全常住地基本公共服务制度，推进潜力地区新型工业化城镇化，培育一批辐射带动力强的现代化都市圈，补齐城市安全韧性短板，将常住人口城镇化率提升至接近70%。具体实施手段上，《行动计划》提出进一步深化户籍制度改革、加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等。
我们认为，未来核心一二线城市将进一步放开落户限制，带来购房需求释放；3000亿元保障性住房再贷款将进一步推进落实，以支持地方国企收购存量房，加快存量商品房去库存，促进保障性住房供给。
中指研究院：1-7月Top100房企销售额降幅同比缩窄
1-7月，TOP100房企销售总额为23909亿元，同比下降40.1%，降幅较上
月继续收窄1.5个百分点。7月进入传统销售淡季，单月Top100房企销售环比回落，核心城市二手房价格回落后性价比凸显也对新房市场造成分流。我们认为，7月百强房企销售规模季节性回落，但同比改善;总量偏弱环境下，保持拿地强度的房企具备从供给端驱动的销售复苏能力，在全球流动性改善，地产政策持续宽松的背景下，持续看好龙头房地产开发商。
投资建议：
我们认为，保持拿地强度的房企，在推盘规模增加叠加基准期较低的环境下，在相对较弱的市场环境中将持续体现相对收益。建议关注上半年拿地较高，7、8月销售预期改善房企：招商蛇口、保利发展、华润置地、绿城中国、越秀地产。
行业跟踪：
销售回顾（7.27-8.2）
重点监测34城合计成交总套数为1.7万套，环比上周增长10.2%；2024年累计成交总套数为51.4万套，累计同比下降34.2%。其中，一线城市成交环比上周下降7.8%，2024年累计同比下降30.8%；二线城市环比上周增长15.1%，2024年累计同比下降36.6%；三线城市环比上周增长36.2%，2024年累计同比下降26.6%。
重点监测20城合计成交总套数为2.0万套，环比上周下降16.1%；2024年累计成交总套数为68.7万套，累计同比下降1.9%。
土地供应（7.22-7.28）
百城土地宅地供应规划建筑面积756万㎡，2024年累计供应规划建面14598万㎡，累计同比下降39.5%，供求比1.39。
在土地挂牌价格方面，百城供应土地挂牌楼面均价3804元/㎡，近四周平均挂牌均价4507元/㎡，环比下降0.7%，同比下降11.9%。
土地成交（7.22-7.28）
百城土地住宅用地成交规划建筑面积504万㎡，2024年累计成交10512万㎡，累计同比下降34.4%。土地成交楼面价及溢价率方面，百城住宅用地平均成交楼面价为5690元/㎡，环比提升5.5%，同比下降8.3%，整体溢价率为4.4%；2024年平均楼面价5969元/㎡，同比下降12.8%，溢价率4.4%。
风险提示：地产销售规模下降超预期、融资环境超预期收紧