电子行业周报：台积电二季度营收超过半数来自高性能运算

（以下内容从中山证券《电子行业周报：台积电二季度营收超过半数来自高性能运算》研报附件原文摘录）
投资要点：
台积电认为2024年晶圆代工市场将同比增长10%。台积电在第2季度财报会议上，表示台积电3nm和5nm需求强劲，今年AI、智能手机对先进制程需求大，2024年晶圆代工市场将同比增长10%。
台积电二季度营收超过半数来自高性能运算。台积电发布财报，财报显示其第二季度营收超过半数来自高性能运算（HPC）业务，这是公司首次出现HPC营收占比超过整体的一半。这一显著变化主要得益于人工智能（AI）产业的爆发式增长。
回顾本周行情（7月18日-7月24日），本周上证综指下跌2.06%，沪深300指数下跌2.38%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌4.49%，跑输上证综指2.43个百分点，跑输沪深300指数2.11个百分点。电子在申万一级行业排名第二十一。行业估值方面，本周PE估值下降至44.69倍左右。
行业数据：一季度全球手机出货2.89亿台，同比增长7.74%。中国5月智能手机出货量2860万台，同比增长13.5%。5月，全球半导体销售额491.5亿美元，同比增长19.3%。5月，日本半导体设备出货量同比增长26.99%。
行业动态：台积电认为2024年晶圆代工市场将同比增长10%；台积电二季度营收超过半数来自高性能运算；OpenAI探讨研发全新的AI芯片；拉丁美洲智能手机出货量同比增长21%。
公司动态：三环集团：上半年利润增长30%~50%。
投资建议：电子行业需求底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。