公用事业及环保产业行业研究：上半年，风、光装机累计同比分别增长19.9%、51.6%

（以下内容从国金证券《公用事业及环保产业行业研究：上半年，风、光装机累计同比分别增长19.9%、51.6%》研报附件原文摘录）
行情回顾:
本周(7.22-7.26)上证综指下跌3.07%,创业板指下跌3.82%。公用事业板块下跌0.59%,环保板块上涨1.53%,煤炭板块下跌3.54%,碳中和板块下跌1.48%。
每周专题:
selected:截至2024年6月底,全国累计发电装机容量约30.71亿千瓦,同比增长14.1%。其中,太阳能发电装机容量约7.14亿千瓦,同比增长51.6%;风电装机容量约4.67亿千瓦,同比增长19.9%;核电装机容量约0.58亿千瓦,同比增长2.3%;火电装机容量约14.05亿千瓦,同比增长3.6%;水电装机容量约4.27亿千瓦,同比增长2.2%。
1-6月份,全国发电设备累计平均利用1666小时,比上年同期减少71小时。
1-6月份,全国主要发电企业电源工程完成投资3441.0亿元,同比增长2.5%。电网工程完成投资2540.0亿元,同比增长23.7%。
1-6月,全国发电累计厂用电率为4.5%,环比无变化。其中火电发电累计厂用电率为5.7%,环比增长0.1%;水电发电累计厂用电率为0.6%,环比无变化。
行业要闻:
南方电网深圳供电局发布数据显示,7月25日13时35分,深圳电网用电负荷达2313.4万千瓦,历史首次突破2300万千瓦,也是连续第四年突破2000万千瓦,较去年最高负荷增长4.8%。今年深圳市经济发展持续稳健向好,叠加暴雨、高温等极端天气偏多,7月以来,除周六日外,工作日深圳最高负荷均保持在2000万千瓦以上。
7月24日,中国电力企业联合会发布《2024年上半年全国电力供需形势分析预测报告》(以下简称《报告》),预计2024年全年用电量同比增长6.5%左右,最高用电负荷比2023年增加1亿千瓦左右。预计2024年并网风电和太阳能发电合计新增装机规模达到3亿千瓦左右,累计装机占比将首次超过40%。预计2024年迎峰度夏期间全国电力供需形势总体紧平衡。
近日,我国首条送受端均采用柔性直流技术的跨区特高压直流工程––甘肃-浙江±800千伏特高压直流工程取得国家发展改革委核准批复。工程起于甘肃省武威市,途径宁夏、陕西、河南、安徽四省,以风光火储一体化送至浙江省绍兴市,线路全长约2370千米,额定输电容量800万千瓦,工程总投资约353亿元。
投资建议:
火电板块:我们建议关注发电资产主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争格局较好地区的火电企业,如浙能电力、皖能电力。水电板块:建议关注水电运营商龙头长江电力。核电板块:建议关注核电龙头企业中国核电。新能源板块:建议关注综合能源运营商南网能源。
风险提示:
电力板块：新增装机容量不及预期；下游需求景气度不高、用电需求降低导致利用小时数不及预期；电力市场化进度不及预期；煤价维持高位影响火电企业盈利；补贴退坡影响新能源发电企业盈利等。
环保板块：环境治理政策释放不及预期等。