国产替代多重利好，AI产业链仍具较大潜力

（以下内容从信达证券《国产替代多重利好，AI产业链仍具较大潜力》研报附件原文摘录）
本期内容提要:
本周申万电子细分行业普跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-11.69%）/其他电子Ⅱ（-18.99%）/元件（+8.26%）/光学光电子（-20.42%）/消费电子（-6.66%）/电子化学品Ⅱ（-21.46%）；本周涨跌幅分别为半导体（-6.36%）/其他电子Ⅱ（-1.47%）/元件（-4.07%）/光学光电子（-4.15%）/消费电子（-4.73%）/电子化学品Ⅱ（-6.10%）.
本周北美重要个股多数下跌。本周涨跌幅分别为苹果（-2.83%）/特斯拉（-8.11%）/博通（-3.64%）/高通（-3.31%）/台积电（-2.31%）/美光科技（-4.24%）/英特尔（-4.94%）/英伟达（-4.13%）/亚马逊（-0.34%）/甲骨文（+0.32%）/超微电脑（-10.62%）/应用光电（-10.39%）/谷歌A（-6.00%）/Meta（-2.33%）/微软（-2.71%）/超威半导体（-7.65%）。
国产替代多重利好，AI产业链仍具较大潜力。半导体方面，据SEMI数据，原设备制造商的半导体制造设备全球总销售额预计将创下新的行业纪录，2024年将达到1090亿美元，同比增长3.4%，且2025年的销售额预计将创下1280亿美元的新高。分地区看，预计到2025年，中国大陆、中国台湾和韩国仍将是设备支出的前三大目的地，预计中国大陆将在预测期内保持领先地位。2024年，运往中国大陆的设备出货金额预计将超过创纪录的350亿美元。其次，7月25日，国家发展改革委相关负责人介绍，我国将安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。我们认为，半导体行业的发展涉及到我国的长远经济利益，当前半导体行业基本面明显改善，估值仍处于相对低位，叠加AI掀起工业革命，或成未来科技发展方向的重要时间节点，在此背景下，优质半导体企业及AI产业链上的云端优质标的值得关注。
建议关注：【半导体】中微公司/北方华创/晶辰股份/恒玄科技；【存储】聚辰股份/澜起科技/兆易创新/东芯股份/普冉股份。【AI】工业富联；【消费电子】蓝思科技/领益智造/京东方/信维通信/长信科技/舜宇光学/水晶光电/大族激光/立讯精密；【PCB】沪电股份/深南电路/东山精密/鹏鼎控股等。
风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。