(以下内容从中国银河《科创板周报:电子、医药生物、基础化工业绩预告表现较好》研报附件原文摘录)
摘要:
上周科创板上涨2.70%,整体交易活跃度有所上升。上周科创板整体交易活跃度有所上升,日均成交额约为493.55亿元,较前一周有所上升。上周科创板的平均换手率为8.15%,低于创业板和北交所。涨跌幅方面,相比其他三大板块,科创板上周涨幅高于创业板和沪深主板,上涨2.70%。从行业来看,上周科创板多数行业均下跌,其中电子行业周涨幅最高(+5.4%),计算机(+2.4%)与农林牧渔(+2.1%)紧随其后,家用电器行业跌幅较大(-9.7%)。截至2024年7月19日,科创板上市公司总数为573家,总市值为54,996.84亿元。科创板573家上市公司中,艾罗能源(+40.06%)涨幅领先,其次是寒武纪(+33.10%)、芯源微(+26.63%)等,跌幅最大的是南亚新材(-18.22%)。
科创板整体PE(TTM)为33.02,与纳斯达克指数的估值差略有扩大。估值方面,科创板整体PE(TTM)为33.02,PB为2.67,高于其他三大板块。按科创板一级子行业分类来看,建筑材料行业平均PE是所有行业最高,行业平均PE为73.00倍,家用电器行业最低,为20.30倍。市盈率较高的几个行业因标的数量较少,个别公司业绩的大幅变化拉高了行业整体估值水平。对比A股来看,科创板半数行业的平均PE高于A股同行业,而PE低于A股同行业较多的依次为社会服务、电力设备、医药生物、交运设备、机械设备、环保。截至7月19日,科创50的PE约为33.23倍,与科创板整体接近。上证指数和沪深300的市盈率分别为12.04和11.73倍。纳斯达克指数的市盈率为31.46倍,较前一周有所下降。创业板指市盈率较前一周基本持平,为24.49倍,科创板与创业板指的估值差略有减小,与纳斯达克指数的估值差略有扩大。
科创板56家公司公布上半年业绩预告,电子、医药生物、基础化工等行业表现较好。截至7月19日,有56家公司公布了上半年业绩预告,其中预增41家、预盈11家,合计报喜公司比例为92.86%;业绩预降公司2家。业绩预喜公司中,以预计净利润增幅中值统计,共有26家公司净利润增幅超100%;净利润增幅在50%-100%之间的有12家。净利润增幅中值排名前三的公司分别为生益电子(+963.08%)、洁特生物(+929.77%)、微电生理(+711.91%)。科创板上半年净利润增逾50%的个股主要集中在电子、医药生物、基础化工等行业,分别有17只、6只、4只个股上榜。
龙图光罩7月26日申购,本周解禁个股较多。解禁金额占总市值比例较大的个股有大全能源、三生国健、康鹏科技、瑞可达、聚石化学、威迈斯、容知日新等。龙图光罩初步询价日期为2024年7月23日,申购日期为2024年7月26日。
上周科创板指数基金产品整体表现强于科创指数。上周科创板关联的主题基金与指数基金表现有所分化。科创50周涨跌幅为4.33%,科创100周涨跌幅为2.13%。主题基金中,南方科创板3年定开涨幅最大(+7.50%),强于科创板整体表现。上周科创板指数基金产品整体表现强于科创指数,其中嘉实上证科创板芯片ETF涨幅最大(+7.06%),强于科创指数。
风险提示:技术研发进度不及预期风险;供应链风险;政策推进不及预期风险;消费需求不及预期风险;行业竞争加剧风险。
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