每日晨报

（以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录）
银河观点集萃：
宏观： 三中跟踪：发布会的五大看点——三中全会跟踪解读系列。 2024 年 7月 19 日上午，中共中央举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届三中全会精神，会议根据《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》中有关内容，在昨晚发布公报的基础上，对部分重点改革方向进行了进一步阐述，提供了诸多增量信息。我们通过梳理、对比后，认为有以下五方面内容需要重点关注：一是推动国资国企做强做优做大，支持民企牵头重大技术攻关。二是深化财税体制改革，研究与新业态相适应的税收制度 。三是探索国家资产负债表管理，优化存量结构调整。四是以新产业新业态为抓手，推动新型城镇化和乡村振兴。五是构建碳排放全生命周期管理，推动绿色低碳循环发展 。
计算机：“数字经济 ”首次进入三中全会公报。二十届三中全会进一步强调了面对新一轮科技革命和产业变革，必须自觉全面深化改革，构建支持全面创新体制机制。我们认为，随着人工智能价值拐点到来，数字经济潜在价值的释放将是非线性的、指数级的增长曲线。建议布局兼具高成长性和确定性的投资机会，包括如技术出海、 AI 服务器、视频显控算法龙头、优质顺周期工业软件、端侧及边缘算力等龙头企业。重点推荐诺瓦星云、网宿科技、润泽科技、海光信息、达梦数据、中科创达、柏楚电子、金山办公、科大讯飞、萤石网络等公司。
军工： 改革强军，实现建军百年奋斗目标——第二十届三中全会国防军工行业快评。改革释放活力，耐心资本布局正当时。关注三个维度： 1）军工领域央/国企不断深化改革，围绕国之所需，改善企业的内在价值和长期价值，突出强军导向和产业实效，建议关注中航西飞和七一二； 2）以低空经济（无人机）、商业航天为代表的军工新质生产力与新质战斗力高效融合的赛道，建议关注航天电子； 3）国家安全体系建设对国防装备加速列装提出新要求，建议关注中航沈飞