汽车行业周报：“车路云”试点城市官宣，项目有望加速落地

（以下内容从华龙证券《汽车行业周报：“车路云”试点城市官宣，项目有望加速落地》研报附件原文摘录）
摘要：
本周观点：“车路云”试点城市官宣，项目有望加速落地。“车路云一体化”应用试点城市名单发布，包含北京、上海和重庆等20个城市。此次应用试点以覆盖试点城市全域为目标，为全国规模化应用推广奠定基础。我们认为此次试点城市名单公布主要意义有2方面：一是有望带动相关产业链投资，参考已备案或招标的北京、武汉的预计投资规模，20个试点城市有望带动超千亿投资；二是有望加速智能驾驶发展及自动驾驶落地应用，当道路智能化水平达到C4时，单车智能化水平只需达到L2+即可实现自动驾驶，随着“车路云一体化”改造推进，有望加速智能驾驶发展，提升安全性与交通效率，推动自动驾驶落地。
重点行业动态：电动化方面，北汽享界工厂产能预计达12万辆；智能化方面，理想汽车召开2024智能驾驶夏季发布会，预计7月内全量推送无图NOA；出海方面，欧盟对中国电动汽车临时关税正式生效，上汽集团提出进一步抗辩。新上市车型方面，东风奕派007、极氪X等车型上市。
本周行情：申万汽车跑输沪深300指数1.6pct。2024年7月1日至7月5日，沪深300指数跌幅-0.88%，申万汽车板块跌幅-2.46%，其中乘用车/商用车/汽车零部件/汽车服务涨跌幅-1.87%/+0.12%/-3.06%/+2.18%。截至2024年7月5日，申万汽车板块PE（TTM）21.8倍，较上周环比下跌。
数据跟踪：月度数据，2024年5月，乘用车零售销量完成171.0万辆，同比-1.8%，环比+11.6%；新能源乘用车零售销量完成80.4万辆，同比+38.6%，环比+19.3%，新能源渗透率47.0%，同比+13.7pct，环比+3.0pct。周度数据，6月24-30日，乘用车市场零售66.8万辆，同比-1%，较2024年5月同期+2%，新能源乘用车市场零售33.0万辆，同比+53%，较2024年5月同期+4%，周度乘用车市场新能源渗透率49.4%。
投资建议：“车路云”试点城市名单公布，有望带动超千亿投资，加速智能驾驶发展，维持行业“推荐”评级。个股方面，建议关注：（1）处于新产品周期+有望获取出海增量的整车厂商长安汽车、长城汽车、比亚迪等；（2）高阶智能化整车厂商小鹏汽车、赛力斯、江淮汽车等；（3）智能化核心增量零部件厂商科博达、保隆科技、伯特利、德赛西威、拓普集团、华阳集团等；（4）电动化核心增量零部件厂商银轮股份、爱柯迪、新泉股份、隆盛科技、贝斯特等。（5）客车建议关注宇通客车等；（6）重卡建议关注潍柴动力、中国重汽等；（7）车路协同建议关注万集科技。
风险提示：宏观经济波动风险；政策变动风险；原材料价格波动风险；地缘政治风险；重点上市车型销量不及预期；智能驾驶算法迭代不及预期；第三方数据的误差风险；港股市场波动较大；重点关注公司业绩不及预期。