汽车行业周报：多品牌新能源汽车销量创历史新高，比亚迪、哪吒等海外工厂集中投产

（以下内容从东海证券《汽车行业周报：多品牌新能源汽车销量创历史新高，比亚迪、哪吒等海外工厂集中投产》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周汽车板块行情表现：本周沪深300环比下跌0.89%；汽车板块整体下跌2.46%，涨幅在31个行业中排第24。细分行业中，（1）整车：综合乘用车、商用载货车、商用载客车子板块分别变动-2.18%、1.00%、-3.32%。（2）汽车零部件：车身附件及饰件、底盘与发动机系统、轮胎轮毂、其他汽车零部件、汽车电子电气系统子板块分别变动-1.47%、-4.28%-4.34%、-2.38%、-1.55%；（3）汽车服务：汽车经销商、汽车综合服务子板块分别变动13.28%、-4.71%。（4）其他交运设备：其他运输设备、摩托车子板块分别变动-2.49%、-8.30%。
6月新能源汽车交付数据公布，比亚迪DM5.0车型起量，问界、理想环比大幅提升。比亚迪乘用车销量34.02万辆，同比+35%，环比+2%，其中王朝海洋销量32.48万辆，同比+35%环比+3%，DM5.0新车型秦L DM-i、海豹06DM-i和e平台3.0Evo新车型海狮07EV增量逐步体现，其中秦L DM-i上市首月销量突破2万辆。鸿蒙智行全系交付4.61万辆，环比+51%Ultra车型推出后问界新M7单月交付回升至1.84万辆，环比+157%，问界M9、新M5交付1.72万辆、0.70万辆，环比+95%、+9%。小米6月开启双班产能，小米SU7单月交付超1万辆。新势力品牌中，理想交付4.78万辆，同比+47%，环比+36%，新车型理想L6爬坡至2万辆以上；蔚来、零跑、极氪等品牌交付量均创新高。
比亚迪、哪吒、广汽埃安等车企海外工厂集中投产，产能出海逐步落地。比亚迪在乌兹别克斯坦、泰国、巴西、匈牙利建立新能源乘用车工厂，其中乌兹别克斯坦工厂第一阶段年产能5万辆，泰国、巴西工厂年产能均为15万辆。6月、7月乌兹别克斯坦工厂、泰国工厂相继投产，据比亚迪前期规划，巴西工厂也将在年内投产。广汽埃安以东南亚为核心构建全球七大产销基地，已在泰国、印尼建立工厂，其中泰国工厂将在月内投产，印尼工厂预计年底建成。哪吒汽车在“深耕东盟、抢滩南美、开发中东和非洲”的出海路径规划下，建立泰国、印尼、马来西亚三大KD工厂，其中泰国工厂已于去年11月投产，今年3月启动规模化生产，印尼工厂今年6月初实现初步量产，马来西亚工厂计划2025年正式投产。
小鹏MONA系列首款车型M03首秀，8月正式上市。小鹏MONA M03定位于纯电掀背轿跑长/宽/高/轴距分别为4780mm/1896mm/1445mm/2815mm，风阻系数仅0.194，为全球同级量产车型中最低，提升能耗、续航表现。新车型搭载全融合主动式进气格栅AGS、数字星芒灯组、电动掀背尾门、19英寸运动轮毂等配置，后备厢空间达621L。小鹏MONA M03已开启预约，计划在8月正式上市，定价在20万元以内。
投资建议：（1）整车：政策暖风叠加新车周期，国内车企竞争力或持续强化，关注具备定价优势的行业龙头，以及受益电动化转型的传统自主品牌、具备新车型增量的新势力车企，相关标的包括比亚迪、长安汽车、吉利汽车、理想汽车等。（2）汽车零部件：关注销量弹性较大、积极培育本土供应商实现共同成长的小米、华为、理想零部件供应链，以及线控底盘、域控制器、空气悬架、汽车座椅、轻量化等主机厂重点增配方向，相关标的包括拓普集团、伯特利、科博达、保隆科技、继峰股份、爱柯迪等。
风险提示：行业竞争加剧的风险；原材料价格及汇率波动的风险；贸易环境变化的风险等