先进制造行业周报：行业报告：先进制造行业周报

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：行业报告：先进制造行业周报》研报附件原文摘录）
重点推荐：北特科技、贝斯特、微光股份、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、万集科技、万马科技、纽威股份、软通动力
核心个股组合：北特科技、贝斯特、微光股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、纽威股份、软通动力、神州数码、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万集科技、万马科技、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究：6月21日，华为开发者大会2024在东莞召开，余承东公开表示华为已经全面突破操作系统核心技术。鸿蒙NEXT（纯血鸿蒙）正式面向开发者启动测试，今年四季度将正式面向消费者商用。华为终端BG软件部总裁龚体表示，鸿蒙内核超越Linux内核，更安全，更流畅，对比之下性能提升10.7%；HarmonyOS NEXT可实现整机性能提升30%，目标是每年再提升20%。此外，华为推出鸿蒙原生智能（HarmonyIntelligence），对标Apple Intelligence。鸿蒙NEXT首次将AI能力融入系统，带来AIGC图像生成、AIGC声音修复、AI图像识别等体验。在盘古大模型和原生智能系统级AI的赋能下，HarmonyOS Next的智慧助手小艺首次升级为小艺智能体。其拥有上万亿tokens的知识量，可以智能感知23类主要场景，提供300多种重点服务，任务推理规划的成功率高达90％；并且无需手动指定和跳转就能实现全场景协同。我们认为，华为在AI领域已经构建起相对完整的产业、技术闭环，拥有鸿蒙OS、盘古大模型、昇腾AI芯片、云底座、网络连接等全系列软硬件技术及产品，未来或持续引领国产AI系统创新、发展与突破。建议重点关注华为AI产业链：软通动力、润达医疗、润和软件、智微智能等。
重点跟踪行业：
光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。
鸿蒙生态设备超9亿台，取得阶段性重要进展。6月21日，华为开发者大会2024在东莞召开。余承东表示，华为向下扎到根，已经全面突破操作系统核心技术。他透露，2024年1-5月，Pura70系列发货量同比增长68%，旗舰手机发货量同比增长72%。鸿蒙生态设备超9亿台，开发者数量达254万。此外，公布了鸿蒙原生智能应用进展：Top5000应用中，已经有1500+个完成了上架，能满足用户99.9%的使用时长需求。鸿蒙NEXT（纯血鸿蒙）正式面向开发者启动测试，华为Mate60系列、Mate X5、MatePad Pro13.2英寸等多款设备即日开启升级。2024年四季度，纯
血鸿蒙将正式面向消费者商用。华为终端BG软件部总裁龚体表示，华为用10年做成了欧美30年的事。他提到，鸿蒙内核超越Linux内核，更安全，更流畅，对比之下性能提升10.7%。另外，HarmonyOS NEXT可实现整机性能提升30%，目标是每年再提升20%。
鸿蒙在中国市场份额首次超越苹果iOS，成中国第二大操作系统。CounterPoint的报告显示，2024年第一季度，华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%，而在中国市场的份额则爆增至17%。同期，苹果iOS在中国智能手机操作系统市场的份额则下降了四个百分点，降至16%，这也就标志着鸿蒙系统在中国市场的市占率正式超越了iOS。
华为推出鸿蒙原生智能（Harmony Intelligence），对标Apple Intelligence。华为鸿蒙NEXT首次将AI能力融入系统，带来AIGC图像生成、AIGC声音修复、AI图像识别等体验。在盘古大模型和原生智能系统级AI的赋能下，HarmonyOS Next的智慧助手小艺首次升级为小艺智能体，不仅记忆大幅增强、具备更强的推理规划能力，同时拥有更强的知识问答能力，也更开放等等，可用户更加高效的完成各种任务。小艺智能体与导航条融为一体，无论在任何应用界面，都可以随时召唤。小艺的能力得到全面提升，拥有上万亿tokens的知识量，可以智能感知23类主要场景，提供300多种重点服务，任务推理规划的成功率高达90％。只需将文字、图片、文档“投喂”小艺，即可便捷高效处理文字、识别图像、分析文
档，比如一键生成表格、一键创建日程、一键生成摘要/问答、一键开启导航，等等。同时，小艺智能体不仅仅是被动接受任务，还变得更加自主，能思考、会规划、可执行，尤为擅长在不同应用之间进行协作，无需手动指定和跳转就能实现全场景协同。值得强调的是，鸿蒙原生智能非常注重隐私和安全性，控制权完全在用户手中，模型和敏感数据都是本地化不上传云端，而且端侧和云侧同构以确保云端数据安全。
投资建议：华为在AI领域已经构建起相对完整的产业、技术闭环，拥有鸿蒙OS、盘古大模型、昇腾AI芯片、云底座、网络连接等全系列软硬件技术及产品，未来或持续引领国产AI系统创新、发展与突破。建议重点关注华为AI产业链：软通动力、润达医疗、润和软件、智微智能等。