电子行业周报：AI PC的市场占比将在2024年达到近20%

（以下内容从华安证券《电子行业周报：AI PC的市场占比将在2024年达到近20%》研报附件原文摘录）
主要观点
本周行情回顾
从指数表现来看，本周（2024-05-20至2024-05-24），上证指数周涨跌幅-2.0658%，深圳成指涨跌幅为-2.9337%，创业板指数涨跌幅为-2.4868%，科创50涨跌幅为-3.6069%，中万电子指数涨跌幅3.4854%。板块行业指数来看，表现最好的是印制电路板，涨幅为+0.50%，半导体材料表现较弱，涨幅为-2.46%：板块概念指数来看，表现最好的是苹果指数，涨幅为-1.89%，表现最弱的是存储器指数，涨幅为-5.6%。
Canalys：2024年AIPC市场份额将达到19%
Canalys预计，2024年AIPC出货量将达5100万台，2026年为1.54亿台，2028年将达2.08亿台，2024年-2028年的五年复合增长率为42%。在个人电脑（PC）处理器厂商发布一系列产品之后，COMPUTEX2024将成为AIPC的战场。
英特尔将发布的LunarLake和ArrowLake，这两款产品都属于酷睿Ultra2系列，并有望开创性能和效率的新时代。A MD将推出Zen5架构，并将大幅改进的NPU功能，从而提升AMD在AIPC领域的竞争地位。
高通于2023年10月发布了晓龙XElite，并于2024年4月发布了XPluS系列。消费者正试目以待其实际产品的能效表现。
联发科可能将与英伟达合作，加入WindowsonArm的PC市场竞争，此消息已引起强烈关注，于Computex上发布的消息将吸引到大众的目光。（Canalys、C114）
Q1中芯国际升至全球第三大晶圆代工厂，华虹第六研究机构Counterpoint5月22日报告显示，2024年第一季度全球晶圆代工业营收环比下滑5%，但同比增长12%，中芯国际以6%的份额升至第三名，华虹集团份额2%位居第六。机构表示，第一季度营收下滑不仅受季节性因素影响，也因为非人工智能（AI）半导体（如智能手机、消费电子、物联网、汽车和工业）需求放缓所致这一趋势与台积电管理层的看法不谋而合，台积电此前将2024年逻辑半导体行业的增长率预测从“高于10%”下调至约10%。全球前六大品圆代工企业中，台积电一季度业绩仍高居榜首，份额占比达62%超出预期，台积电还将AI相关收入年均复合增长率50%的持续时间延长至2028年。尽管预期CoWoS产能到2024年底将同比增长逾一倍，但仍无法满足客户强动的AI需求。值得注意，由于AI芯片的强动需求，台积电5nm产能利用率一直保持强劲。CCounterpoint Research）
三星电子、SK海力士目前对通用存储芯片增产持保守态度
韩媒Bussinesskorea昨日报道称，三星电子、SK海力士目前对于增产通用存储芯片持保守态度。8GbDDR4DRAM通用内存的合约价在四月份环比上涨了17%，但面向闪存盘等便携存储设备的128Gb（16Gx8）MLC通用闪存的价格却按兵不动。
这主要是因为四月初的台湾地区地震影响了美光内存产能，短时间内推动通用内存需求走高。整体来看通用存储芯片的需求并未真正复苏，下游企业仍持有相当数量的库存。
另一方面，国际地练政治局势目前处于不稳定状态。近期中东地区局势紧张，美国大选年也对全球贸易带来额外的不稳定因素，两重影响交织下通用存储芯片需求的可见度已然降低。
此外，AI然湖下HBM内存需求旺盛，而HBM的品国消耗量是通用DRAM的2-3倍。在三星电子、SK海力士积极护产HBM的背景下，通用DRAM的晶圆投片量势必得到抑制。
今年下半年将迎来苹果iPhone16系列、三星GalaxyZ系列等重磅智能手机的发布，报道预测这波新机期有望成为原厂增产标准存储芯片的美机。（BussinessKorea、IT之家）
联发科出货量壁项、苹采营收冠军，Canalys发布2024-能手机芯片市辆报告
市场研究机构Canalys科纳仕咨询发布报告称，2024年第智能手机处理器山黄量前五名分别为联发科、高通、院和三星。
联发科位居第一，全球市场份额为39%。联发科处理器出货量达1.14亿颗，同比增长17%。小米、三星、OPPO、传音、vivo五大容户分别占联发科智能手机处理器出货量的23%、20%、17%、13%和12%。
高通智能手机处理器出货量地长11%，达7500万颗。三星、小米和聚粒三大客户分别占出货量的26%、20%和17%。
报告里提到，搭载苹果处理器的智能手机出货量同比下降16%，但苹果仍占据金球智能手机总营收的41%，达560亿美元（当前约4048.8亿元人民币）。
紫光展统在前五大智能手机处理器厂商中增长最快，同比增长64%，达到2600万颗。主受得益于共主委合作伙件传音在亚太、欧洲、中东非以及拉美地区等新兴市场的扩张，使得这些地区智能手机出货量均实现两位数的增长。（Canalys、集微）
建议关注
Al手机方面建议关注：立讯精密、卓胜微、位捷创芯，艾为电子统联精密、书尔股份、思特成、京东方等。
AIPC方面建议关注：华勤技术、春秋电子、联想集围等。存储行业方面建议美注：润起科技、没辰股份、管卉股份等。
半导体设备和零部件领城建议关注：中限公司、北方华创、正帆科面板设备领城建议关注：精测电子、精行达等。
ARNVR产业健建放关注：立讯精密、兆成机电、杰音特等
风险提示
需求不及预期，技术送代不及预期