全球视角下的中国发展路径研究和路径映射下的策略构建

（以下内容从华福证券《全球视角下的中国发展路径研究和路径映射下的策略构建》研报附件原文摘录）
投资要点：
基于全球视角的中国路径研究
宏观驱动因素增强，产业经济投研的可行性提升；
资管行业规模扩张，投资久期拉长，产业经济投研的必要性增强。
基于中国路径映射下的策略构建
了解市场不同交易主体的交易周期，利用短久期的交易踏上长期趋势；
长期性需要升维来实现，保持爱国精神是获得长期性的关键。
当下我们的核心观点
我们提出科技通缩、商品通胀、制造业重要性上升这三大核心趋势。我们认为未来或将实现科技平权，这与中国加速全球化相联系，中国的全球化是从中低端向高端发展，是从物流和资金链（人民币融资）向信息流迁移的过程。中国正在解决美国全球化过程中行成的问题，中国全球化本质是反垄断，促进非美国家破除滞胀，经济健康发展带来商品通胀上行，制造业重要性上升。再结合中国供给端的克制，制造业利润率水平或将系统性上升。
组合构建思路
团队建立了产业经济wind模拟组合，组合名为“HF产业经济”，主要进行行业指数ETF配置、期指期权对冲策略，以实现资产配置。组合调仓会根据每周观点拟合及参考短期市场盘面交易风格。