先进制造行业周报：人形机器人量产渐行渐近，持续关注后续催化

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：人形机器人量产渐行渐近，持续关注后续催化》研报附件原文摘录）
重点推荐：北特科技、贝斯特、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、宗申动力、纽威股份、宝明科技、软通动力、航锦科技
核心个股组合：北特科技、贝斯特、鸣志电器、五洲新春、微光股份、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、华设集团、宗申动力、微光股份、纽威股份、宝明科技、软通动力、神州数码、航锦科技、华伍股份、罗博特科、捷佳伟创、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究：近日马斯克在特斯拉财报电话会议上更新人形机器人Optimus时间节点，目前Optimus可以完成简单工厂任务，预计24年底前在工厂进行有限生产活动，25年底前将对外销售，符合此前预期。4月27日，北京人形机器人创新中心发布全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”，能以6公里/小时的速度稳定奔跑；这也是其自主研发的通用人形机器人母平台，可开放给行业使用，通用平台和大模型加持下，国内产业链有望实现弯道超车。展望Q2、Q3，人形机器人或将迎来定点、AIDay、进展更新等密集催化，板块行情有望逐步启动。建议关注：北特科技、贝斯特、丰立智能、安培龙、东华测试、微光股份、三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、博实股份、优必选等。
重点跟踪行业：
光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。