先进制造行业周报：低空经济迎密集催化，商业化元年即将启幕

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：低空经济迎密集催化，商业化元年即将启幕》研报附件原文摘录）
重点推荐： 莱斯信息、纳睿雷达、 中信海直、 华设集团、 宗申动力、卧龙电驱、 纽威股份、宝明科技、 北特科技、 软通动力、航锦科技、奥特维
核心个股组合： 莱斯信息、纳睿雷达、 中信海直、 华设集团、宗申动力、卧龙电驱、微光股份、 纽威股份、宝明科技、 北特科技、 五洲新春、 软通动力、 神州数码、航锦科技、华伍股份、奥特维、罗博特科、捷佳伟创、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究： 今年以来， 国家及地方政府频繁出台低空经济相关利好政策， 低空经济是经济增长新引擎已成为共识。 4月17日， 国家发改委政策研究室主任金贤东表示“积极稳妥推动低空经济发展意义重大、 前景光明” ；地方层面， 近日苏州市召开低空经济发展大会并发布系列产业政策，后续更多地方政策落地值得期待。 产业端eVTOL成熟度提升， 如近日亿航智能取得全球首张PC证， eVTOL规模量产渐行渐近。 此外， 全国首个低空经济应用示范岛落地广东， 对其他地区有着示范与指导意义。 当前政策端与产业端已形成共振， 低空经济商业化元年有望开启， 产业链将充分受益。 建议关注基建、 整机、 零部件、 应用等环节： 1） 基建： 莱斯信息、 纳睿雷达、 深城交、 苏交科、 华设集团、 设计总院等； 2） 整机：中直股份、万丰奥威等； 3） 零部件：宗申动力、 航发动力、 江苏神通、 卧龙电驱、 双一科技等； 4） 应用：中信海直、 广电计量等。
重点跟踪行业：
光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本， HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电， 2025 年换电站运营空间有望达到1357.55 亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源， 绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。