机床月度跟踪：设备更新政策逐步落地，24年1-2月机床行业利润总额同比提升

（以下内容从海通国际《机床月度跟踪：设备更新政策逐步落地，24年1-2月机床行业利润总额同比提升》研报附件原文摘录）
机床行业高频数据情况：
2024 年 1-2 月金属切削机床产量同比增长，金属成形机床产量同比下降。 1）金属切削机床产量 9.23 万台，同比增长 19.5%。 2）金属成形机床产量 2.2 万台，同比减少 4.3%。
2024 年 2 月机床进口金额同比下降，出口金额同比提升。 1）进口机床金额 4.08亿美元，环比下降 28.02%，同比减少 20.35%； 2）出口机床金额 7.31 亿美元，环比减少 27.46%，同比增长 26.29%。
2024 年 2 月日本机床内外需订单金额同比下降，订单总额同比下降 8.0%。 1）日本机床内需订单金额 325 亿日元，同比下降 16.4%； 2）日本机床外需订单金额 817 亿日元，同比下降 4.1%。
2024 年 2 月日本机床在中国、欧洲订单金额同比下降， 美国订单同比增长。 1）中国订单金额为 228 亿日元，同比下降 22.4%； 2）欧洲订单金额为 171 亿日元，同比下降 11.8%； 3）美国订单金额为 226 亿日元，同比增长 6.0%。
机床行业重点政策信息： 工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。根据工信微报微信公众号，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、税务总局、市场监管总局、金融监管总局等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到 2027 年，工业领域设备投资规模较 2023 年增长 25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过 90%、 75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。此外，发布四大重点任务，其中包括实施先进设备更新行动，比如重点推动工业母机行业更新服役超过 10 年的机床。
机床行业重点行业信息： 中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据显示，2024 年 1-2 月，重点联系企业营业收入同比下降 5.7%，利润总额同比增长18.7%， 各分行业均保持总体盈利。金属加工机床新增订单同比下降 9.6%，在手订单同比下降 14.9%。
机床行业重点公司公告：
（ 1） 根据欧科亿 2023 年年报， 2023 年公司实现营业收入 10.26 亿元，同比-2.73%，实现归母净利润 1.66 亿元，同比-31.43%。公司在产品研发创新、终端渠道及方案、产品矩阵优化以及全球市场开拓方面提前布局，随着新质生产力带动一批设备更新落地，国内终端整体解决方案将替代加速，公司在汽车及产业链、航空航天、 3C、风电、医疗器械等代表领域的布局进入快速释放阶段。
（ 2） 根据海天精工 2023 年年报， 2023 年公司实现营业收入 33.23 亿元，同比+4.59%，实现归母净利润 6.09 亿元，同比+17.06%。公司持续推进产品开发创新，持续推进高端数控机床智能化生产基地项目建设，持续提升广东子公司生产能力，并开始筹划海外区域产能布局，海外区域销售收入同比保持快速增长。
（ 3） 根据纽威数控 2023 年年报， 2023 年公司实现营业收入 23.21 亿元，同比+25.76%，实现归母净利润 3.2 亿元，同比+21.13%。公司在提升产品性能的同时实施精细化管理，对材料采购、产品设计及各项费用进行严格的管控，不断提高产品的竞争力。同时，公司积极开拓海外市场，海外营收占比提高，使公司经营业绩保持较好增长。
（ 4） 根据秦川机床 2023 年年报， 2023 年公司实现营业收入 37.61 亿元，同比-8.29%，实现归母净利润 0.52 亿元，同比-81.00%。产品方面，公司成功开发高精度谐波齿轮刀具，打破日本技术垄断，实现批量供货；五轴加工中心产品订单饱满，探索直销、代理与融资租赁等多元化营销模式。主机出口同比增长 77%。高端制造业务发展加快，机器人关节减速器实现 N系列 6 个规格的定型销售，产品谱系更趋完整，全年收入、出货量稳步增长；新能源汽车齿轮业务收入占比稳步提升。核心零部件业务新品多点开花，大规格丝杠、导轨、数控转台、摆角铣头业务收入实现增长。
（ 5） 根据华辰装备 2023 年年报， 2023 年公司实现营业收入 4.79 亿元，同比+42.48%，实现归母净利润 1.18 亿元，同比+149.41%。公司积极推行“提升市占率与品牌影响力”的市场策略，继续聚焦高端精密磨削领域，进一步扩展产品线、丰富产品类型，持续保持高比例的研发投入水平，保障各项重点研发项目有序开展。
建议关注： 我们认为，随着中央鼓励新一轮设备更新叠加存量机床更新需求潜力，机床行业有望迎来复苏。此外，建议关注国产机床出海机遇以及中高端机型在新兴领域（机器人、 3C）的相关应用。建议关注：（ 1）通用机床：海天精工、纽威数控、国盛智科、创世纪；（ 2）五轴加工中心及数控系统：科德数控、拓斯达、豪迈科技、华中数控；（ 3）磨床：秦川机床、日发精机、宇环数控、华辰装备；（ 4）车床：浙海德曼。
风险提示：机床市场竞争加剧；下游行业固定资产投资不及预期；出口不及预期；政策不及预期风险等。