TMT行业月报：5G-A、5GRed Cap等技术加速普及；Kimi实现中文大模型长文本能力突破

（以下内容从红塔证券《TMT行业月报：5G-A、5GRed Cap等技术加速普及；Kimi实现中文大模型长文本能力突破》研报附件原文摘录）
报告摘要
2024年2月1日至2月29日，沪深300指数上涨9.35%，申万全行业指数均出现正增长，其中通信行业上涨19.52%，涨幅最高，计算机行业上涨17.78%，传媒行业上涨14.82%，涨幅均超过沪深300指数。2月市场氛围围绕AI、6G通信再度升温，2月16日，OpenAI发布文生视频AI产品Sora，在度引爆人工智能概念，其强大的视频生成能力将对影视、游戏、自动驾驶等多个领域产生主要影响，受此影响人工智能应用、光模块、游戏等公司受到市场追捧。2月26日世界移动通信大会上，多项5G-A应用发布，引发市场通信技术升级需求，同时美国、英国等10国发表声明，支持6G网络的发展原则，加速通信技术发展。多项通信技术、政策发布带动通信板块投资热情。
通信行业
2024年多项通信技术发展，包括5G-A、5GRedCap等技术开始普及，未来3-5年6G应用也将开始推广。在加快高速通信建设的同时，通信智能化也成为行业发展重点，多个通信厂商开始使用AI技术提升网络通信效率。除了关注网络高速化，还应关注网络智能化发展。
计算机行业
3月18日，月之暗面宣布Kimi智能助手启动200万字无损上下文内测，由20万汉字增至200万汉字，刷新中文大模型长文本处理能力。受此影响，国产大模型开始加速提升长文本处理能力，包括阿里巴巴、360等互联网大厂相继宣布他们的长文本处理能力达到了1000万字、500万字。国产大模型在长文本能力进步明显，但在模型架构、基础力、数据资源等方面有待突破。
游戏行业
2023年全球移动游戏收入下降2%，但相比2022年9%的回调有所放缓。另一方面，休闲和混合休闲手游则逆势增长，从全球范围来看，休闲类游戏收入份额持续增长，未来休闲游戏或将成为移动游戏主流。
风险提示
各国通信技术竞赛加速，行业竞争加剧。底层架构技术薄弱、算力不足制约国内人工智能大模型发展。