电子行业跟踪报告：英伟达推出新一代计算架构，关注AI算力及应用部署

（以下内容从万联证券《电子行业跟踪报告：英伟达推出新一代计算架构，关注AI算力及应用部署》研报附件原文摘录）
行业核心观点：
北京时间3月19日凌晨，英伟达创始人黄仁勋在2024年英伟达GTC大会现场发表演讲，发布了新一代计算架构Blackwell及系列芯片产品，并展示部分领域应用的进展。基于Blackwell架构的AI芯片及相关硬件设备的算力性能提升明显，同时围绕CUDA GPU生态，英伟达积极推进AI应用端部署，推动AI算力及应用产业链的发展。
投资要点：
英伟达发布Blackwell系列GPU，多方面升级提高算力：英伟达发布了新一代计算架构Blackwell，以及采用Blackwell架构的GPU B200及GB200，在FP4精度下，Blackwell架构的AI计算性能达到Hopper架构的5倍。Blackwell系列GPU采用台积电4NP工艺，集成了2080亿颗晶体管，且升级了Transformer引擎、NVLink等以提升算力。相对上一代Hopper架构，Blackwell架构的集群化计算降低了能源消耗及所需的GPU数量，有望降低计算成本。过去，在90天内训练一个1.8万亿参数的MoE架构GPT模型，需要8000个Hopper架构GPU，15兆瓦功率；如今，在Blackwell架构下进行训练，同样90天时间的情况下只需要2000个GPU，以及1/4的能源消耗。
围绕CUDA GPU生态，英伟达积极推动AI应用部署：1）大模型领域，在CUDA GPU基础上推出企业级生成式AI服务，进一步推动模型本地部署；英伟达NIM是英伟达推理微服务的代表产品，在英伟达大型CUDA安装基础上工作，企业可使用这些微服务在自己的平台上创建和部署自定义应用程序，使开发人员能够将部署时间从几周缩短到几分钟；2）芯片制造领域，光刻计算库cuLitho通过生成式AI算法将工作流速度提升2倍，并已投入使用，随着EDA巨头新思科技将该技术集成到其软件工具中，cuLitho也可能会渗透到其他芯片设计厂商；3）MR领域，英伟达与苹果强强联合，将Omniverse平台引入Vision Pro，让开发者在工业元宇宙里利用空间计算进行作业。
投资建议：英伟达发布新一代计算架构及芯片产品，积极推动AI应用部署，建议关注AI算力及应用产业链的投资机遇。1）AI算力领域，英伟达引领AI芯片技术创新，算力产业链上下游厂商充分受益，建议关注上游HBM、先进封装等细分优质赛道；同时国内政策引导及AI产业浪潮有望加速国内AI算力自主可控进程，建议关注国产算力产业链的龙头公司；2）AI应用部署方面，英伟达展示大模型、芯片制造及MR等领域的应用，积极推动AI赋能千行百业，AI应用的部署有望提升企业生产力，建议关注前瞻布局AI应用领域的优质公司。
风险因素：AI应用发展不及预期；AI需求不及预期；算力建设进程不及预期；市场竞争加剧。