(以下内容从开源证券《计算机行业周报:把握值得关注的三个方向》研报附件原文摘录)
市场回顾:本周(2024.2.19-2024.2.23),沪深300指数上涨3.71%,计算机指数上涨12.33%。
周观点:把握值得关注的三个方向
节后板块迎来较大反弹,站在当前时点,建议重点把握三条主线:
主线一:AI板块,一方面AI领域的技术成果不断涌现,OpenAI首个文生视频工具Sora发布,能根据文本生成长达一分钟的高质量1920x1080视频;而谷歌在推出Gemini1.5后,又公布了开源模型Gemma,随着AI大模型效果不断提升,其应用场景也得以不断拓展和改进。另一方面,AI应用的繁荣带动了算力需求的倍增,2月21日NVIDIA发布了2023财年第四季度及全年财务报告,季度收入创下221亿美元的纪录,同比增长265%,其中数据中心季度收入达184亿美元,同比增长409%,NVIDIA亮眼的业绩进一步验证了AI对算力需求的强劲拉动效应。
主线二:华为线,一方面由于美国芯片出口的限制,华为昇腾/鲲鹏已经成为国产算力的主力军之一;另一方面,鸿蒙有望不断迎来突破,2月22日,华为余承东在Pocket2发布会上预告,华为将在秋天带来鸿蒙大版本更新,届时鸿蒙原生应用会上线。
主线三:超跌的中小市值标的,1月份中小市值受市场情绪影响普遍跌幅较大,在2月迎来阶段性反弹以后,后续我们认为要继续关注有基本面支撑的中小市值标的。
投资建议
AI线:应用端推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等,受益标的包括万兴科技、赛意信息、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、汉得信息等。算力端推荐中科曙光、浪潮信息、海光信息,受益标的包括寒武纪、景嘉微等。
华为线:重点推荐软通动力、神州数码、卓易信息、润和软件、中国软件国际等,受益标的包括高新发展、烽火通信、拓维信息、诚迈科技、九联科技、亚华电子等。
超跌线:受益标的包括淳中科技、普联软件、卓易信息、致远互联、爱科科技、中亦科技、普元信息、三未信安、和达科技等。
风险提示:宏观经济环境下行风险;政策落地不及预期等。