ESG：越南能源转型与气候行动：向2050年净零排放目标迈进

（以下内容从海通国际《ESG：越南能源转型与气候行动：向2050年净零排放目标迈进》研报附件原文摘录）
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越南确立2030年新能源目标，减少国家对煤炭的依赖。越南政府近日批准《到2030年越南氢能发展战略和2050年愿景》（以下简称《战略》），标志着越南在能源转型和气候变化应对方面取得了显著进展。此《战略》有利于确保能源安全、减少温室气体排放、促进绿色经济、循环经济和氢能经济发展作出积极贡献。根据《2021-2030年国家能源总体规划和2050年愿景》方案，越南能源部门设定到2030年节约能源约8-10%、温室气体排放量减少17-26%的目标。到2050年节能约15-20%、温室气体排放量减少90%的目标，从而在2050年之前达到净零排放的国家目标。
越南优先发展绿色金融市场和碳市场。据越南国家银行的统计数据，在2017-2022年阶段，绿色信贷金额的年均增长率23%。截止2022年底，越南绿色信贷项目余额超过210亿美元，占整个经济体贷款余额4%以上，较2021年底增长近13%。目前清洁技术行业的市场规模为每年40-50亿美元，在越南国家银行引导信贷组织投入的12个绿化领域中，清洁农业贷款余额占32%。据越南应对气候变化局预测，到2040年，越南需要约4000亿美元（约占GDP的6.8%）来应对气候变化。越南正在世界银行的帮助下制定“发展越南碳市场”项目。投资500万美元，从2024年起分4年实施，旨在支持越南发展碳市场、设计和实施碳信用额度以及碳配额交易机制。预计到2025年，开始试点碳信用额交易所，于2028年正式运营。
越南吸引外资企业势头强劲。越南是东南亚最具活力和快速发展的经济体之一，吸引了大量的外国直接投资（FDI）。据越南计划与投资部外国投资局统计数据，截至2023年12月，越南吸引外国直接投资超366亿美元，同比增长32.1%。其中，新签注册项目3188个，同比增长56.6%；新签项目投资额近202亿美元，同比增长62.2%。根据越南投资计划部（MPI）数据，2022年共108个国家和地区在越南投资，与绿色经济有关的投资共90亿美元，占越南GDP的2%。2023年11月，越南自然资源与环境部与联合国开发计划署（UNDP）在首都河内共同召开了关于制定《发展循环经济的国家行动计划》的2023年越南循环经济论坛。会议再次强调了越共十三大决议，强调发展绿色经济，减少废弃物，降低温室气体排放，鼓励低碳和循环经济模式的发展，并寻求提高生产效率的有效途径。这不仅为越南带来了贸易和投资机会，也带来了更高的ESG标准和承诺。
越南ESG趋势发展日益壮大。2020年11月，越南国会审议通过新的《环境保护法》并于2022年1月实施。新的环保法补充了许多新内容，如增加对投资项目进行分类的环保指标；强调“污染者付费”；引入碳排放报告制度，企业需主动参与数据统计并接受第三方机构的核查。2023年底在阿联酋迪拜召开的《联合国气候变化框架公约》第28次缔约方大会（COP28）框架内，越南继续大力落实“公正能源转型伙伴关系”（JETP）协议，是率先参与“全球降温承诺”的63个国家之一。根据大华银行（UOB）的《2023年商业展望研究》，94%的受访越南企业意识到可持续发展的重要性，超过一半的企业表示，可持续发展有助于提高企业声誉、吸引投资者并为企业带来竞争优势。可持续发展和负责人经营转变已成为全球趋势，在亚太地区，对上市公司全面强制要求披露ESG报告的有中国香港、马来西亚、新加坡、越南等国家。在这种情况下，将ESG标准应用到生产和商业活动对越南企业至关重要。不仅仅是为了合规，更是一种策略，可以帮助企业更好地管理风险，改善经营情况，并降低经营成本。
外资企业在越南的绿色投资发展战略。1）致力于实施绿色生产方式。包括节能减排、减少废物产生以及提升能源使用效率。这可能涉及制造流程的改进、采用环保材料以及减少环境污染。2）利用可再生能源资源。越南具有丰富的太阳能和风能资源。企业可以利用太阳能和风能，以减少对传统化石燃料的依赖并降低温室气体排放。3）建立本地化的供应链。与越南当地供应商合作，以减少物流成本和碳排放，同时促进当地经济增长。4）关注社会责任和劳工权益。关注其在越南工厂的社会责任，努力确保员工享有良好的工作条件和福利。这包括遵守当地法规、提供安全的工作环境和培训机会。5）投资于技术和研发。外资企业投资于技术和研发，促进当地创新和科技发展。这有助于提升当地工程师和研究人员的技术水平，同时推广绿色技术的应用。这些策略不仅有助于外资企业实现可持续发展目标，也将促进越南经济的绿色转型和可持续增长。
投资建议：建议关注在越南设立业务的外国公司，如提出“数据驱动、绿色发展”战略及获评为“中国工业碳达峰领跑者企业”的【工业富联】等。
风险提示：ESG政策不及预期；宏观经济及市场流动性大规模变化风险。