北交所科技新产业跟踪第六期：2023年半导体行业由低谷持续复苏，北交所包含材料、测试、设备等优质公司

（以下内容从开源证券《北交所科技新产业跟踪第六期：2023年半导体行业由低谷持续复苏，北交所包含材料、测试、设备等优质公司》研报附件原文摘录）
2023年全球半导体市场下滑12%，北交所公司受益AI等增量及周期复苏延续
2023年全球半导体实现销售5185亿美元（-12%），中国市场1516亿美元（-19%），全球和中国均已连续10个月环比正增长，同比改善，景气度逐渐修复。厂商上，2023年英特尔超越三星成为全球第一的半导体公司，英伟达业绩最为亮眼。周期来看，市场同比增速自2022Q2起下行，在2023Q2起回升、2023Q4实现快速转正，已开始走向新一轮复苏周期。展望2024-2025年半导体行业，SIA、Gartner、WSTS等各机构均认为行业有望迎来新一轮上行周期，机构预测看好存储IC等细分市场，未来AI技术革新、存储需求复苏、汽车景气延续可能是核心增量。需关注的新变化上，一是台积电、英特尔、三星等厂商的产能扩张趋向谨慎，且偏向于技术型而非产能型，二是中国在2023年购买的价值400亿美元半导体设备预期冲击成熟制程市场，三是库存调整周期即将结束。北交所相关公司从事半导体材料、设备、测试领域多个细分赛道，一是涵盖半导体领域的公司，如华岭股份（集成电路第三方测试服务）、凯德石英（晶圆制程用石英器具）、晶赛科技（石英晶振）等；也包括较多正在开拓半导体业务的厂商，如连城数控、硅烷科技、东方碳素等，未来有望实现第二曲线。
本周北交所科技新产业整体回升，涨跌幅中值6.25%
本周（2024年2月5日至2024年2月8日），北交所科技新产业139家企业整体回升，区间涨跌幅中值为6.25%，其中上涨公司达107家（占比77%），克莱特（+29.31%）、开特股份（+22.18%）、三友科技（+22.07%）位列涨跌幅前三。北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为6.68%、5.83%、11.60%、11.38%。本周139家企业的市盈率整体回升，中值由19.6X回升至20.7X；总市值由1703.21亿元升至1775.20亿元，市值中值由9.47亿元升至10.11亿元。
本周四大细分行业的估值变动产生分化，结果均处20X附近
智能制造PE TTM中值由18.9X升至19.4X，克莱特（+29.31%）、三友科技（+22.07%）市值涨跌幅居前。电子PE TTM中值由23.4X降至22.1X，华岭股份（+16.86%）、同惠电子（+15.58%）市值涨跌幅居前。汽车PE TTM中值由18.7X升至19.9X，开特股份（+22.18%）、捷众科技（+21.73%）市值涨跌幅居前。信息技术PE TTM中值由20.3X升至21.8X，派诺科技（+14.95%）、广道数字（+14.25%）市值涨跌幅居前。本周四大细分行业的估值变动产生分化，智能制造、汽车及信息技术产业市盈率TTM中值有所回升，电子产业下降。本周过后四大产业市盈率TTM中值均处于20X附近。
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