计算机行业跟踪点评：新一批国产大模型通过备案，垂直领域大模型商业化加速

（以下内容从中国银河《计算机行业跟踪点评：新一批国产大模型通过备案，垂直领域大模型商业化加速》研报附件原文摘录）
事件：近日，第四批国产大模型通过备案，此批共有13家企业共计14款国产大模型入列。大模型产品通过备案的企业中，既有一批人工智能企业，如第四范式、零一万物、衔远科技、识因智能等，又有一批深耕垂直领域的厂商，如小米、智联招聘、Boss直聘、脉脉、什么值得买、微步在线、新壹科技、创思远达、掌阅等。
国产大模型由通用走向垂直领域，商业化加速。2023年8月，首批8家企业的大模型通过备案，其中，百度、抖音、百川智能、中科院、商汤、MiniMax、上海人工智能实验室7家厂商的大模型参数量均在千亿级，均为通用大模型。2023年11月，第二批10家企业通过了大模型备案，既有月之暗面（MoonShotAI）、昆仑万维（天工大模型）、知乎（知海图AI大模型）、面壁智能（Luca大模型）这样的千亿级大模型，也出现了出门问问（序列猴子大模型）、网易有道（子曰大模型）这样的百亿级大模型。而第三批、第四批通过备案的大模型，大部分的参数量均在百亿级以下，聚焦垂直领域。比如什么值得买的“AI问答机器人”，是一款消费领域的垂类产品，将作为客户的私人购物助手，通过对话的形式为客户搜寻全球好物链接。新壹科技推出的新壹视频大模型，则是目前国内第一款聚焦视频领域的人工智能大模型，其作为多模态视频模型，可以实现脚本生成、素材匹配、AI视频生成、智能剪辑配音、数字人播报等功能。
“2023年的主旋律是如何做大模型，2024年的主旋律是如何用大模型。”千亿级通用大模型拥有多种技能，但是将垂直大模型进行专业化的训练后，其性能在单项技能上不输千亿大模型，且百亿参数大模型的成本更低，性价比更高，更适合企业使用。在解决具体行业的特定问题上，垂直领域的大模型更加具有优势，且企业也逐渐认识到了垂直大模型的应用潜力，积极投入研发与应用，垂直大模型商业化加速。
伴随着第四批大模型备案通过，大模型的监管也在持续常态化推进。《生成式人工智能服务管理暂行办法》是中国首份生成式人工智能（AIGC）监管文件，也是全球第一部AIGC管理办法。该文件中提出坚持发展和安全并重，促进创新和依法治理相结合的原则，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。这既展现了监管部门对大模型发展的关注与支持，又表明了对大模型管理和规范的严格要求。这份文件赋予了大模型开发和应用明确的法律依据，有助于在保护用户权益的同时防止技术滥用。截至目前，国内核心企业的大模型产品几乎都获得了备案，理论上讲，获得大模型备案有助于各个厂商大模型产品形成数据飞轮效应，对国产大模型的发展起到了促进作用。
展望2024年，多模态成为行业热点，AIGC商业化进程不断推进。根据工信部赛迪研究院最新数据，2023年我国大模型市场规模实现较快提升，应用场景不断丰富，预计2023年我国大模型市场规模达到132.3亿元，增长率达110%。目前，行业愈发关注多模态大模型。多模态大模型对于AI的发展具有重要意义，因为要实现通用人工智能（AGI）需要分析多样化的数据，甚至包括触觉。谷歌于2023年12月发布大模型Gemini，其在多模态测试中的表现优于GPT-4V。Gemini直接用多模态数据（包括文字、音频、图片、视频、PDF文件等）进行训练，可以无缝地理解和操作上述不同类型的信息，因此是“原生”多模态；而GPT-4V是分别训练了纯文本、纯视觉和纯音频模型再进行拼接，因此多模态表现不如Gemini。而OpenAI也将于2024年初发布GPT-5多模态大模型。多模态大模型的涌现将更加丰富应用场景，使AI不再局限于文本和图像的理解，而是将拓展到视频领域，推进AIGC商业化进程。
投资建议：我们认为2024年大模型应用将进入落地期，一方面垂直领域大模型的商业化应用正在加速，另一方面多模态大模型涌现，应用场景将更加丰富。我们看好AIGC的商业化发展，建议关注科大讯飞（002230.SZ）、金山办公（688111.SH）、同花顺（300033.SZ）、萤石网络（688475.SH）、卫宁健康（300253.SZ）、中科创达（300496.SZ）、拓尔思（300229.SZ）、虹软科技（688088.SH）、万兴科技（300624.SZ）。
风险提示：全球宏观经济低迷的风险；下游需求萎靡的风险；监管加强的风险；AIGC商业化进度不及预期的风险。