新能源板块行业周报：1月新能源乘用车预计零售80.0万辆，2023年锂电产业链出货平稳增长

（以下内容从海通国际《新能源板块行业周报：1月新能源乘用车预计零售80.0万辆，2023年锂电产业链出货平稳增长》研报附件原文摘录）
2024年1月新能源乘用车零售预计销量80.0万辆，环比-15.3%。根据乘联会公众号，1月多数企业仍延续23年底促销政策，市场维持较高优惠力度，继续带动消费者购买意愿，有利于购车需求在春节前提前释放，预计24年1月新能源乘用车零售80.0万辆，环比-15.3%，渗透率约36.4%。
2023年国内动力电池装机磷酸铁锂占比达64%。根据高工产研公众号，2023年国内动力电池装机量为359.7GWh，同比+38%，新能源车销量758.4万台，同比+37%。分车辆类别：乘用车装机329.7GWh，客车装机6.1GWh，专用车装机23.9GWh。分电池形状：方形电池装机338.5GWh，软包电池装机10.2GWh，圆柱电池装机11.0GWh。分电池类别：磷酸铁锂电池装机229.92GWh，占比63.92%，三元电池装机129.39GWh，占比35.97%，分车型具体来看：乘用车中磷酸铁锂电池装机200.91GWh，三元电池装机128.78GWh，其他电池装机0.01GWh；客车中磷酸铁锂装机5.94GWh，三元电池装机0.12GWh；专用车中磷酸铁锂电池装机23.07GWh，三元电池装机0.49GWh。
2023年锂电产业链出货平稳增长，正极、隔膜、电解液增速超30%。根据高工锂电公众号，2023年我国动力电池出货630GWh，同比+31%，储能锂电池出货206GWh，同比+59%；正极材料：出货量248万吨，同比+31%，其中磷酸铁锂出货165万吨，同比+48%，三元材料出货65万吨，同比+2%，钴酸锂出货8.4万吨，同比+8%，锰酸锂出货10万吨，同比+45%；隔膜出货171亿平，同比+31%，其中干法隔膜出货47亿平，湿法隔膜出货124亿平；负极材料出货165万吨，同比+21%，其中人造石墨146万吨，天然石墨18万吨；电解液材料出货111万吨，同比+31.5%。从前十企业集中度看，动力电池、隔膜行业前十企业市占率提升约3pct，正极、负极和三元材料行业前十企业市占率下降1~3pct，铁锂正极、电解液材料行业前十占比下降4~6pct。
碳酸锂均价微降。根据鑫椤锂电公众号，2024年1月19日电池级碳酸锂价格为9.53-10.13万元/吨，工业级碳酸锂价格为8.05-8.55万元/吨，此前一周（2024年1月12日）电池级碳酸锂价格为9.7-10.1万元/吨，工业级碳酸锂价格为8.2-8.5万元/吨，碳酸锂均价微降。
投资建议。1）各环节龙头企业：我们认为未来随着锂电产业链原材料成本不断下降，政策扶持叠加终端需求不断提升有望推动新能源车销量持续增长，锂电产业链需求将随即逐步提升，建议关注宁德时代、亿纬锂能、璞泰来、恩捷股份等；2）钠电池、麒麟电池和磷酸锰铁锂等新技术相关企业：建议关注宁德时代、振华新材、容百科技、德方纳米等；3）快充技术相关企业：建议关注黑猫股份、信德新材、元力股份、曼恩斯特。
风险提示。新能源汽车下游不及预期，新技术发展速度不及预期。