电气设备行业周报：国网2024年电网投资规模预计超5000亿元，聚焦数智化电网建设

（以下内容从海通国际《电气设备行业周报：国网2024年电网投资规模预计超5000亿元，聚焦数智化电网建设》研报附件原文摘录）
投资要点：
一周市场表现。上周（2024.1.15-2024.1.19）上证综指跌1.72%，深证A指跌3.59%，沪深300指数跌0.44%，电气设备指数跌2.98%，电气设备指数表现强于深证A指，弱于上证综指、沪深300指数。
用电量：2023年全社会用电量同比增长6.7%。根据国家能源局微信公众号消息，2023年全社会用电量92241亿千瓦时，同比增长6.7%，其中规模以上工业发电量为89091亿千瓦时。
国家电网：2024年电网建设投资规模预计超5000亿元，聚焦数智化电网建设。
根据国家电网微信公众号消息，国家电网2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工程，预计电网建设投资总规模将超5000亿元。
我们认为，在新型电力系统建设背景下，随着新能源大量增加，微电网、有源配电网等形态电网与大电网协同发展有利于新能源消纳，同时对配电网发展提出了新的要求。此外，新型电力系统下充电桩、用户侧储能等新型负荷大量增加，控制复杂度大幅上升，对加强配用电侧智能化、信息化提出更高要求。
我们认为，电网自动化、智能化、数字化是未来电网重点投资领域。建议关注：
（1）调度、配网自动化相关企业：国电南瑞、许继电气、东方电子、四方股份、积成电子等；
（2）智能电表弹性标的：炬华科技等；
（3）电力信息通信相关企业：国电南瑞、国网信通、威胜信息等。
阿坝-成都东特高压交流工程开工，特高压建设持续推进。根据中国政府网消息，近期阿坝—成都东1000千伏特高压工程开工，工程总投资约145亿元，将新建阿坝1000千伏变电站1座，新增变电容量600万千伏安，本期1000千伏出线2回、500千伏出线7回。
根据中国新闻网消息，近期国家电网公司组织开展甘肃-浙江特高压直流工程可研评审，标志该工程前期工作取得重要进展。该工程作为国内首个全容量特高压柔直工程，甘肃-浙江特高压直流工程建成后将为浙江新增800万千瓦送电能力，支持浙江能源清洁化，助力经济社会绿色低碳发展。
我们认为，在新型电力系统建设的背景下，为了服务好沙漠、戈壁、荒漠大型风电光伏基地建设，支撑和促进大型电源基地集约化开发、远距离外送，特高压建设有望持续推进。建议关注：
（1）特高压直流核心标的：国电南瑞、许继电气、中国西电等。
（2）特高压交流核心标的：平高电气、中国西电等。
风险提示：电网建设进度不及预期；特高压建设进度不及预期等。