首页 - 股票 - 研报 - 行业研究 - 正文

建筑材料2023Q4公募持仓点评:建材行业占比7年新低,消费建材类略有加仓,顺周期头部企业减仓明显

来源:华安证券 作者:杨光,季雨夕 2024-01-23 11:55:00
关注证券之星官方微博:
(以下内容从华安证券《建筑材料2023Q4公募持仓点评:建材行业占比7年新低,消费建材类略有加仓,顺周期头部企业减仓明显》研报附件原文摘录)
主要观点:
公募持仓:建材行业占比7年新低
①2023年四季度建材行业持仓占比为0.79%,较上季度减少0.25个百分点,较去年同期减少0.33个百分点。2023年,中信建材指数跌幅为20.48%,上证综指跌幅为3.70%,沪深300跌幅为11.38%,建材板块跑输大盘16.78个百分点;单四季度建材指数跌幅为13.24%,上证综指跌幅为4.36%。
②共有44家建材个股进入公募前十大持仓名单,持股集中在细分行业龙头。其中持仓总市值最大的为福耀玻璃,持仓市值37.66亿元,在流通市值中占比为5.03%;持有基金数量最多的为海螺水泥(持仓总市值排名第2),共有120只基金持有,股价波动受机构影响较大;东方雨虹持股总市值排名第3。
③截至2023年四季度末,公募基金持仓占比最高的前十家公司分别为鸿路钢构、赛特新材、科顺股份、东方雨虹、福莱特、福耀玻璃、山东药玻、凯盛科技、海螺水泥、三棵树。其中鸿路钢构公募持股占流通股比达到22.93%,赛特新材、科顺股份该占比均超过10%。
④单四季度,公募基金加仓建材板块主要集中在持有基金数较少的细分板块例如管道、防水、瓷砖等;减仓前十大公司较为集中在玻璃、水泥、玻纤等周期底部龙头企业。
行业观点:关注“三大工程”实施进度
地产投资强度低迷,保障房及城市更新将补充提供消费建材需求。2024年1月,纳入城中村改造、保障房建设的城市扩围,由城区常住人口超过300万的城市,分别扩围至省会城市或城区常住人口超过200万的城市,省会城市或城区常住人口超过100万的城市。根据此前测算,纳入城中村改造、保障房建设的城市将由35个分别扩大至52个、106个。此外,这些城市申报的相关项目还需满足资金收支能够平衡,或项目收益与融资能够平衡等条件。
风险提示
(1)地产基建投资不及预期;
(2)原材料价格上涨超预期。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示东方雨虹盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成,算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-