每日晨报

（以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录）
银河观点集萃：
宏观：摇摆的爱荷华州——美国选情跟踪。爱荷华州是摇摆州之一，2000年至今6次大选中分别投给两党3次，但2016和2020连续两次投给特朗普。目前民调中特朗普在6个摇摆州中有5个领先于拜登。加上已经逐步翻红的佛罗里达州，特朗普已潜在拥有263张选举人票，离半数270票仅差7票，如果能在俄亥俄、北卡罗来纳任意一州取得领先，特朗普将获得优势地位。1月23日新罕布什尔共和党初选是下一阶段重点。新罕布什尔州已经连续两届投给民主党，因此对共和党党内初选更加理性和中立。
策略：影响市场走势之关键因素的边际变化。展望后市，高股息策略仍然在线。煤炭、银行、石油石化仍能获得较高固定收益，但应关注其股息率变化。另，春节前后，消费升温迹象逐渐增多，消费者服务、零售等板块业绩有望超预期，从而推动股价上涨。TMT板块在市场存量资金博弈，以及海外降息预期降温等背景下，短期回调，但长期来看，其估值水平仍较低，业绩增长预期仍在，故长期股价仍有较大上行空间。
中小盘：ETF基金：科技成长波动率与夏普比分析，关注中长期行业高景气度方向。建议关注成长性突显、PEG估值水位适宜、中长期产业趋势持续看好的方向：华夏北证50成份C、华夏中证物联网主题ETF、华夏中证人工智能主题ETF联接A、华夏中证5G通信主题ETF联接A等。
机械：12月国内挖机销量同比转正，关注低估值高股息轨交装备龙头。持续看好制造强国与供应链安全趋势下高端装备进口替代以及新技术发展下装备领域投资机会。建议关注：1）机械设备领域存在进口替代空间的子行业，包括数控机床及刀具、机器人、科学仪器、半导体设备等；2）受益新技术发展子行业，包括光伏设备、人形机器人、3D打印等；3）周期向上子行业，包括船舶、轨交装备。
汽车：政策支持充电基础设施建设，新能源补能设备覆盖面有望快速提升。整车端推荐广汽集团、比亚迪、长安汽车、长城汽车等；智能化零部件推荐华域汽车、伯特利、德赛西威、中科创达、科博达、均胜电子、星宇股份等；新能源零部件推荐法拉电子、中熔电气、华纬科技、精锻科技、拓普集团、旭升集团等。