(以下内容从万联证券《策略周观点2024年第02期:开年A股震荡走弱》研报附件原文摘录)
A股主要股指下跌,电子板块跌幅居前:1月1日-1月5日当周A股主要股指全部下跌,其中上证综指下跌1.54%,沪深300下跌2.97%,深证成指下跌4.29%,科创50下跌5.20%,创业板指下跌6.12%。1月1日-1月5日当周中万一级行业跌多涨少,其中电子、计算机、通信跌幅位居前列。
两市成交额有所增加,电子板块交投最为活跃:1月1日-1月5日周内两市日均交易额为7528.09亿元,较上周增加3.19%。分行业来看,电子板块交投最为活跃,1月1日-1月5日当周电子行业成交额为3461.39亿元位居第一计算机、电力设备位列第二和第三。
两融余额减少,北向资金流出A股市场:截至1月5日收盘,A股市场融资融券余额为16,477.35亿元,较上周减少20.17亿元;周内两融交易额为2275.4752亿元。分行业看,1月1日-1月5日当周多数行业遗到融资融券净流出。融资融券净流出额较高的行业为汽车、煤炭、通信等。1月1日-1月5日北向资金净流出55.25亿元。
投资建议:海外方面,近日公布的最新美国就业数据表现强势,市场对美联储3月开始降息的预期有所回落。新年第一周美国主要股指有所回落。国内方面,官方PMI数据表现略低于预期,服务业PMI表现平稳。2024年首周A股市场交投表现较为平淡,资金入市意愿仍有待提高。国家数据局等十七部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》,选取12个行业和领域作为数据要素释放价值的落脚点,预计到2026年打造300个应用场景,数据产业年均增速将超过20%。预计数字经济领域将广泛受益。行业配置方面:1)数据要素顶层设计政策发布,数据互联互通、信创、软件等赛道有望持续受益;2)“稳增长”政策继续发力,市场调整回升阶段可关注业绩稳健、股息率较高的优质企业
风险因素:政策变动风险;企业盈利不及预期;经济数据不及预期。