非银行金融行业跟踪：监管持续呵护市场，建议继续关注证券板块

（以下内容从东兴证券《非银行金融行业跟踪：监管持续呵护市场，建议继续关注证券板块》研报附件原文摘录）
证券：本周市场日均成交额环比上升约100亿至0.73万亿；两融余额（12.28）持平于1.66万亿。2023年最后一周，各类呵护资本市场、维护投资者权益的监管措施仍在持续落地中。1.沪深交易所发布暂免2024年度部分费用的通知，其中上交所预计向市场让利约6亿元，深交所预计让利3.2亿元。2.沪深交易所就上市公司退市风险披露发布指导性文件，在对退市信息披露要点、披露时点做出明确要求的同时，压实拟退市公司董监高和会计师事务所等中介机构责任。3.证监会有关部门负责人就融券新规落实情况答记者问，明确下一步将全面强化穿透式监管，一方面压实证券公司责任，督促证券公司按照“看不清，不展业”的要求，加强对客户交易行为和交易目的的穿透式管理，严禁参与违规或为违规提供便利，切实提高业务水平；另一方面将强化监管执法，从严打击各类违反“限售股不得融券”的行为。
保险：12月31日，新华保险与中金资本签署合作协议共同设立基金，基金规模为100亿元，其中公司作为LP认购99.99亿元，中金资本作为GP认购0.01亿元。基金运作期限为8年，投资主要方向为地产类资产。这次不动产投资基金的设立，是继11月30日新华保险与中国人寿将分别出资250亿元成立鸿鹄私募证券投资基金有限公司（暂定名）后的又一次行业重磅事件。在当前权益、固定收益市场持续大幅波动的情况下，新准则下的投资收益波动加剧，核心偿付能力和分红也受到较大影响，故险企加大长久期、稳健回报、高分红投资对稳定投资收益率水平，平抑投资收益波动大有裨益。且投资端适当拉长久期也能与负债端实现更好的匹配。
板块表现：12月25日至12月29日5个交易日间非银板块整体上涨1.72%，按申万一级行业分类标准，排名全部行业17/31；其中证券板块上涨1.19%，跑输沪深300指数（2.81%）；保险板块上涨3.15%，跑赢沪深300指数。个股方面，券商涨幅前五分别为华鑫股份（16.76%）、华林证券（9.18%）、国盛金控（5.91%）、西南证券（5.41%）、华安证券（5.17%），保险公司涨跌幅分别为新华保险（5.81%）、中国太保（3.17%）、中国平安（3.07%）、中国人寿（2.98%）、天茂集团（2.16%）、中国人保（2.11%）。
风险提示：宏观经济下行风险、政策风险、市场风险、流动性风险。