传媒行业周报：关注《元梦之星》和数据要素，继续布局AI应用

（以下内容从开源证券《传媒行业周报：关注《元梦之星》和数据要素，继续布局AI应用》研报附件原文摘录）
《元梦之星》上线后迅速登顶免费榜，积极布局产业链相关公司
由腾讯自研自发的正版合家欢派对游戏《元梦之星》于12月15日上线后持续排名iOS游戏及总榜免费榜榜首，iOS游戏畅销榜排名升至第2。《元梦之星》具备轻松、搞笑、易上手等派对游戏的典型特征，以闯关玩法为核心，融合了枪战、乱斗、解谜、狼人杀等玩法，开放了UCG内容编辑器“造梦空间”，并计划第一阶段投入14亿元打造UGC生态。我们认为，此前网易《蛋仔派对》的成功已验证派对游戏的市场需求，《元梦之星》依靠低门槛、高品质游戏内容，微信、QQ社交流量优势和大规模宣发，或成为新国民级游戏，产业链各方或充分受益。（1）游戏：《元梦之星》有望为腾讯带来可观收入增量，重点推荐腾讯控股。（2）社交平台：游戏社交平台带带电竞或受益于《元梦之星》带来的用户流量和商业化增量，重点推荐盛天网络。（3）IP衍生品：《元梦之星》IP授权的相关角色徽章等衍生品销量或受益其IP价值的提升，重点推荐奥飞娱乐。（4）辅助工具：迅游加速器可为《元梦之星》提供加速服务，掌趣科技具备高度AI化的可供玩家定制的游戏引擎LayaAir3.1，受益标的包括迅游科技、掌趣科技。（5）营销：《元梦之星》或给参与宣发推广的公司带来广告收入增量，受益标的包括蓝色光标、恒大高新、国旅联合等。
海外科技巨头AI多模态模型及工具持续推新，继续把握AI应用机会
12月12日，李飞飞斯坦福团队联合谷歌推出了基于Transformer的可生成逼真视频的扩散模型W.A.L.T；12月13日华尔街日报报道，OpenAI将付费使用德国媒体巨头AxelSpringer的出版物内容对人工智能进行训练；12月14日，谷歌推出AI音乐创作工具MusicFX，用户通过几句话即可生成原创音乐作品。我们认为，海外AI多模态模型和AI工具不断推陈出新，一方面将继续推动AI应用和IP变现市场空间打开，另一方面或给拥有数据版权资源的公司带来全新变现模式，建议继续布局已开启商业化或将受益于AI多模态模型的Agent、音乐、教育、营销、动漫、游戏、动画、影视、MR等领域，及拥有丰富内容版权储备的出版公司，重点推荐盛天网络、奥飞娱乐、阅文集团、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、上海电影、中文在线、华策影视、世纪天鸿、果麦文化、蓝色光标、因赛集团、罗曼股份、恒信东方、宝通科技、凡拓数创等。
“数据要素×”三年行动计划（征求意见稿）发布，关注数据要素产业链
国家数据局12月15日表示，研究起草《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。该意见稿提出“到2026年底，培育一批创新能力强、市场影响力大的数据商和第三方专业服务机构，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，场内交易规模大幅提升”等。我们认为，近期针对数据要素的支持政策频出，企业数据资产入财务报表临近，或给拥有丰富数据资源储备的公司带来财务报表修复、价值重估机会，并打开数据确认、交易、变现等市场空间，建议积极布局数据要素产业链相关公司，受益标的包括人民网、浙数文化、中原传媒、吉视传媒、每日互动、上海钢联、三六五网等。
风险提示：《元梦之星》流水低于预期，AI应用商业化进展不及预期。