计算机行业周报：英特尔推开AI PC的大门，关注数据要素边际变化

（以下内容从华西证券《计算机行业周报：英特尔推开AI PC的大门，关注数据要素边际变化》研报附件原文摘录）
本周观点:
一、英特尔推出新一代处理器和AI芯片，AIPC时代来临
当地时间12月14日，英特尔召开了名为“AIEverywhere”(AI无处不在)的新品发布会，推出酷睿Ultra处理器和代号EmeraldRapids的第五代至强可扩展处理器两款面向AIPC的新一代处理器，英特尔最新的人工智能(AI)芯片Gaudi3也在美国市场同期发布。英特尔此次新品发布会与以往相比最大的一点不同，就在于几乎是首次将面向企业的云端服务器CPU新品，和面向消费者的端侧计算设备CPU新品放到了一起。英特尔表示，基于新的至强(Xeon)处理器的服务器将在明年第一季度广泛推出，新处理器在提高性能和内存的同时，耗电量更少，至强也是唯一具有内置AI加速功能的主流数据中心处理器。与此同时，英特尔用于笔记本电脑和台式电脑的酷睿Ultra处理器将让个人电脑拥有直接运行人工智能应用的功能。酷睿Ultra内置AI加速引擎，即被称为NPU的神经网络处理单元，可更快地运行AI程序。酷睿Ultra在没有网络连接的情况下无法提供像ChatGPT这样的服务，但可以处理较小的任务。酷睿Ultra还包括更强大的游戏功能，增加的图形处理能力可以帮助AdobePremier等程序的运行速度提高40%以上。此外，AI芯片Gaudi3可能是英特尔最具挑战性的新产品，它将用于深度学习和大型生成式AI模型。英特尔声称，Gaudi3的性能超过了英伟达的AI芯片H100。Gaudi3和H100也被称为AI加速器，可以帮助人工智能公司开发聊天机器人和其他快速增长的服务。Gaudi3按计划是在明年正式上市，届时，在AI芯片市场上，英伟达将不再一家独大。
二、数据要素顶层设计持续落地，推进市场化配置改革
近期顶层设计密集出台，多个地区也相继出台数据要素流通交易相关政策和方案，完善数据资产交易体系框架，提高场内交易活跃度。对数据资产入表、公共数据授权运营等核心问题进行了规范和明晰，数据价值体系更加完善，意味着数据流通交易进入了倒计时。产业端服务经济社会发展的典型应用场景正在逐步落实，数据领域不断进行技术创新，数据资源开发利用水平全面提高。数据要素关注度逐步提高，数字经济发展以及数字政府建设迎来更高景气。2023年12月15日，国家发改委发布关于向社会公开征求《“数据要素×”三年行动计划（2024―2026年）（征求意见稿）》意见的公告。其中提出，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要素乘数效应得到显现，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景，产品和服务质量效益实现明显提升，涌现出一批成效明显的数据要素应用示范地区，培育一批创新能力强、市场影响力大的数据商和第三方专业服务机构，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，场内交易规模大幅提升，推动数据要素价值创造的新业态成为经济增长新动力，数据赋能经济提质增效作用更加凸显，成为高质量发展的重要驱动力量。
三、投资建议
受益标的：
AI+应用：润达医疗、金山办公、福昕软件、汉得信息、彩讯股份、万达信息、梦网科技
鸿蒙产业链：润和软件、中国软件、诚迈科技、麒麟信安、东土科技、软通动力、常山北明；
AIPC产业链：星环科技、九联科技、雷神科技、华勤技术、光大同创；
电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据；
数据要素：国资云及数据开发商（太极股份、深桑达、易华录）、三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通），数据运营商及加工商（开普云、拓尔思、上海钢联、云赛智联、中科江南、万达信息、中远海科、久远银海）。
四、风险提示
核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。