先进制造行业周报：英特尔推出intel酷睿Ultra处理器，AI PC时代或已来临

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：英特尔推出intel酷睿Ultra处理器，AI PC时代或已来临》研报附件原文摘录）
重点推荐：华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、贝斯特、软通动力、天融信、航锦科技、奥特维
核心个股组合：华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、五洲新春、贝斯特、国茂股份、天融信、软通动力、航锦科技、华伍股份、奥特维、罗博特科、高测股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究：英特尔12月14日在纽约举行“让AI无处不在”活动，正式推出首款AIPC处理器酷睿™Ultra。联想集团12月15日推出新款ThinkPadX1Carbon、ThinkPadX1二合一以及小新Pro162024和IdeaPadPro5i，均搭载了最新的酷睿™Ultra处理器和Windows11系统。根据联想与IDC共同发布的业界首份《AIPC产业(中国)白皮书》，2024年或迎来AIPC终端应用元年，到2026年渗透率可能超过80%。PC具有强大的计算和存储能力，丰富的交互方式以及广泛的应用场景，使其成为适合承载终端AI的理想平台。AI与PC结合将实现个人可以拥有专属的生成式人工智能终端，享受更加个性化、实时、便捷的AIGC普惠应用。AIPC时代或已来临，有望刺激个人电脑产品的更新换代需求，相关产业链迎来升级发展重要机遇。建议关注：（1）芯片：海光信息、龙芯中科、寒武纪等；（2）操作系统：中国软件、诚迈科技；（3）大模型：中科创达、科大讯飞；（4）PC终端：软通动力（同方电脑）、智微智能、中国长城；（5）智能办公：金山办公、福昕软件、汉王科技等。
重点跟踪行业：
锂电设备，全球产能周期共振，预计21-25年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；
光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。