(以下内容从华西证券《传媒行业周报系列2023年第47周:Unity游戏AI落地,OpenAI变动告一段落,关注“数据要素X”》研报附件原文摘录)
市场行情回顾
2023年第47周(实际交易日为2023.11.20-2023.11.24)上证指数下跌0.44%,沪深300指数下跌0.84%,创业板指数下跌2.45%。恒生指数上涨0.60%,恒生互联网指数上涨2.36%,行业领先恒生指数1.76pct。SW传媒指数下跌0.60%,领先创业板指数1.84pct,在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第二十位。子行业中影视、广电和出版位列前三位,分别为上涨2.16%、1.48%和1.25%。
核心观点
Unity正式将AI集成至游戏引擎,OpenAI人员变动暂告一段落,持续看好海外AI产业端进度。据GameLook,近期Unity宣布该公司现已将UnityAI工具“Muse”带入抢先体验阶段。我们认为这是2023年3月GDC开发者大会上“UnityAI”设想的正式落地,主流游戏制作工具从源头与AI结合,游戏开发管线的AIGC化将更加深入。OpenAI人员变动告一段落,据CSDN,在经历被董事会驱逐、跳槽微软后,SamAltman返回OpenAI重新担任CEO,OpenAI董事会迎来换血。我们认为,人员组织变动主要涉及AI伦理及经营理念问题,且微软本身控股OpenAI,本次换血无损技术团队,持续看好海外AI技术突破带动产业应用端发展,重点关注Q*项目进度。
数据局表态正研究实施“数据要素×”行动,数据基础设施每年将吸引投资四千亿元。本周,2023全球数商大会开幕,国家数据局局长刘烈宏25日在会上表示,国家数据局将围绕发挥数据要素乘数作用,与相关部门一道研究实施“数据要素×”行动。数据基础设施支撑数据全流程,数据基础设施每年将吸引直接投资约四千亿元,带动未来五年投资规模约两万亿元。我们看好数据基础设施、流转交易、数据安全等领域市场空间,政策推力下具备公共数据资源、运营交易能力、数据安全保障能力的标的受益。
传媒行业数据
截至2023年11月24日,院线电影排名前三为《拯救嫌疑人》《涉过愤怒的海》和《无价之宝》;网播电影排名前三为《在劫难逃》《斗破苍穹·觉醒》和《疾速反击》;影视剧集排名前三为《宁安如梦》《故乡,别来无恙》《乐游原》;综艺排名前三分别为《花儿与少年丝路第五季》《王牌对王牌第八季》《这!就是街舞第六季》;动漫排名前三分别为《沧元图之孟川的爱与守护》《沧元图》和《沧元图之一代神尊》;iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《金铲铲之战》和《逆水寒》;安卓游戏热玩榜排名前三分别为《崩坏:星穹铁道》《原神》和《元气骑士前传》。
核心观点
1)继续推荐游戏行业,叠加港股情绪整体改善,受益标的包括:网易、腾讯、三七互娱。
2)关注苹果MR开发者体验日,重点推荐关注具备VR/MR能力及数艺展示相关标的,受益标的包括恺英网络、风语筑、大丰实业、奥拓电子。
3)数据要素政策合力下,受益标的包括中广天择、浙数文化、人民网。
风险提示
监管政策不确定性风险;宏观经济下行风险。