计算机行业周报：AI算力依旧景气，持续关注昇腾一体机

（以下内容从上海证券《计算机行业周报：AI算力依旧景气，持续关注昇腾一体机》研报附件原文摘录）
市场回顾]]
过去一周（11.13-11.17）上证综指上涨0.51%，创业板指下跌0.93%，沪深300指数下跌0.51%，计算机（申万）指数上涨3.88%，跑赢上证综指3.37pct，跑赢创业板指4.81pct，跑赢沪深300指数4.39pct，位列全行业第1名。
周观点
微软自研AI芯片，巨头加码AI芯片验证算力景气度。生成式AI催生的算力需求仍在持续增长，英伟达GPU芯片持续供不应求，微软自研AI芯片产品面世。11月16日，微软在年度IT专业人士和开发者大会Ignite上推出两款自研芯片——云端AI芯片微软AzureMaia100、服务器CPU微软AzureCobalt100。其中Maia100是微软为微软云大语言模型训练和推理而设计，采用台积电5nm工艺，拥有1050亿颗晶体管，Int8下的性能达到1600TFLOPS，内存带宽为1.6TB/s，已经在用搜索引擎Bing和OfficeAI产品测试该芯片，并且被OpenAI率先试用，正在GPT-3.5Turbo上进行测试。此前11月14日，英伟达在国际超算大会SC23上宣布推出新一代AI计算平台NVIDIAHGXH200，H200新一代GPU芯片将于2024年第二季度开始供货，首撘141GBHBM3e，是H100显存容量的近1.8倍；带宽4.8TB/s，是H100带宽的1.4倍；相比于H100，H200的性能提升了60%到90%。另一芯片巨头AMD将于12月7日推出MI300XGPU，根据已透露的技术规格，MI300XGPU将采用CDNA3架构，拥有8个XCD核心，最多304个CU（计算单元），搭载8个HBM3堆栈，总显存容量高达192GB，显存带宽5.2TB/s，显存容量和内存带宽远超H200。据科技媒体Tom’sHardware报道，甲骨文计划在云服务中采用AMDInstinctMI300XAI芯片以及HPC用GPU。国内方面，11月15日，云天励飞发布边缘AI推理芯片DeepEdge10系列，最高算力可达48TOPS，支持D2D/C2CMash互联扩展，可以满足千亿参数的大模型部署需求。
昇腾一体机集成AI软硬件技术能力，是大模型与算力的最优解。华为联合合作伙伴共同发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，结合了昇腾AI基础软硬件能力、伙伴大模型和训推一体平台优势，内置了大模型推理引擎、调优工具和算子加速库，支撑客户开箱即用，帮助企业打造专属大模型，满足了行业客户大模型落地和私有化部署的需求。目前国内厂商纷纷布局昇腾一体机，华鲲振宇、软通动力、云从科技、科大讯飞、智谱AI、医渡科技、安恒信息、中软国际陆续发布了其昇腾一体机解决方案，并已经在多个场景中落地，例如软通动力AI机器人昇腾一体机助力深圳机场国际快件海关监管EIMS系统智能化升级等。科大讯飞全球1024开发者节上，华为轮值董事长徐直军与科大讯飞共同发布基于昇腾生态的“飞星一号”算力底座平台，将支撑讯飞星火大模型V4.0完成训练。近期华为成为中国首个PyTorch基金会Premier会员，PyTorch社区最新发布的2.1版本已同步支持昇腾NPU，用户可以在昇腾NPU上直接享受原生PyTorch的开发体验。我们认为，随着昇腾和PyTorch开源社区的合作更紧密，模型开发、迁移的成本将进一步降低。
投资建议
建议关注：1）昇腾一体机：软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息、高新发展（华鲲振宇）、中软国际等；2）国产AI算力：海光信息、寒武纪、景嘉微、中科曙光、云天励飞等；3）AI算力租赁：云赛智联、恒润股份、中贝通信、润建股份、汇纳科技等。
风险提示
下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。