战略科技（计算机）行业周报：新一批大模型牌照发布，AI应用迎新催化

（以下内容从华安证券《战略科技（计算机）行业周报：新一批大模型牌照发布，AI应用迎新催化》研报附件原文摘录）
主要观点：
新一批大模型牌照发布， AI 应用迎新催化部分媒体报道， 11 月 4 日，网易有道（“子曰”大模型）、蚂 蚁 集 团 （ 百 灵 大 模 型 ） 、 面 壁 智 能 （ “ 面 壁 露 卡Luca”）、出门问问（“序列猴子”）、昆仑万维（“天工”大模型）、美团（模型）、知乎（“知海图 AI”模型）、月之暗面（moonshot）、金山办公（WPS AI）、好未来（MathGPT 大模型）等约11 家公司的 AI 大模型产品获批，部分已从今日起面向全社会开放服务。截至发稿前，面壁智能、出门问问、网易有道、昆仑万维已经官宣了此消息。美团未作回应；金山办公方面则表示需等同步信息。
我们认为：
1）大模型牌照进一步扩容，有助于国内大模型应用生态发展，对于产业具有积极作用。 8 月 31 日，首批通过备案的超过 8 个 AI 大模型对外公布，包括百度文心一言、百川智能、商汤商量 SenseChat、抖音（云雀大模型）、智谱 AI（GLM 大模型）、中科院（紫东太初大模型） ，上海的 MiniMax（ABAB 大模型）、上海人工智能实验室（书生通用大模型）等。 9 月 20 日， 360 公司的“360 智脑”也宣布即日起对外开放。
2） toB、 toC 共同发展。相比第一批次的 8 家备案模型，均是ToC 端的应用，此次 11 家较为聚焦于大模型的 To B（企业端）产业化。
3）应用端发力，算力需求进一步迫切。随着模型备案数量逐步增加，以及相关模型的陆续上线，背后对于算力的需求快速增长。无论是 AI 服务器出货还是算力租赁都有望受益。因此，我们建议关注：
1） toC 端应用厂商：金山办公、科大讯飞、万兴科技、同花顺、 360 等。
2） toB 端应用厂商：拓尔思、恒生电子、航天宏图、中科星图、美亚柏科等。
3）国产算力产业链：神州数码、拓维信息、高新发展、四川长虹、常山北明；寒武纪、海光信息、中科曙光等。
4）算力租赁：包括但不限于恒润股份、中贝通信、青云科技、汇纳科技、中科金财、有方科技等。
风险提示
1）疫情反复降低企业信息化支出； 2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。