汽车：Q3乘用车与零部件板块超额收益明显，头部企业获公募基金增持

（以下内容从中国银河《汽车：Q3乘用车与零部件板块超额收益明显，头部企业获公募基金增持》研报附件原文摘录）
核心观点：
事件公募基金陆续披露2023年三季度重仓股情况
行情回顾汽车行业2023Q3区间涨跌幅为0.31%，在中信30个一级行业中排名第11，较上一季度环比持平。2023Q3中信汽车行业指数相对于沪深300涨跌幅为+2.98%，乘用车、零部件、商用车板块跑赢沪深300指数。2023Q3十大汽车重仓股占基金股票投资市值比为1.92%，同环比均有一定程度上升。
汽车行业子版块表现各子板块上涨强度排序为乘用车>汽车零部件>商用车>汽车销售及服务>摩托车及其他。2023Q3中信汽车行业指数相对于沪深300涨跌幅为+2.98%，相对收益与2023Q2(8.42%)环比有所下滑。从细分子行业来看，乘用车板块表现最好，Q3相对沪深300涨跌幅为4.99%；摩托车及其他表现最弱，相对沪深300涨跌幅为-5.41%；其它子版块方面，Q3汽车零部件相对沪深300涨跌幅为+2.68%，商用车相对沪深300涨跌幅为+1.70%，汽车销售及服务相对沪深300涨跌幅为-2.08%。
公募基金对汽车行业持仓及增减持情况2023Q3汽车行业中共有139家公司获得基金持仓，标的数量较上季度环比上升12家，其中持有基金数最多的前五家公司分别为比亚迪（365）、德赛西威（227）、拓普集团（221）、伯特利（143）、星宇股份（123）。A股基金方面，增持占流通股比例变化前五位的公司为经纬恒润、模塑科技、银轮股份、骏创科技、精锻科技；减持占流通股比例变化前五位的公司为祥鑫科技、诺力股份、隆盛科技、、华阳集团、春风动力。
沪深股通情况2023Q3沪深股通集中增持了宇通客车、福田汽车、福耀玻璃、江铃汽车、凌云股份，增持比例分别为4.52pct、2.85pct、2.69pct、2.63pct、2.59pct；集中减持了沪光股份、爱玛科技、钱江摩托、欣锐科技、银轮股份，减持比例分别为-3.41pct、-2.14pct、-2.10pct、-1.68pct、-1.64pct。港股通方面，Q3持股占比前五位的公司为长城汽车、浙江世宝、广汽集团、小鹏汽车、东风集团股份，对应持股比例分别为44.70%、37.20%、31.10%、20.19%、19.50%。
投资建议：整车端推荐广汽集团（601238.SH）、比亚迪（002594.SZ）、长安汽车（000625.SZ）、长城汽车等（601633.SH）；智能化零部件推荐华域汽车（600741.SH）、伯特利（603596.SH）、德赛西威（002920.SZ）、经纬恒润（688326.SH）、中科创达（300496.SZ）、科博达（603786.SH）、均胜电子（600699.SH）、星宇股份（601799.SH）等；新能源零部件推荐法拉电子（600563.SH）、菱电电控（688667.SH）、中熔电气（301031.SZ）、拓普集团（601689.SH）、旭升股份（603305.SH）等。
风险提示：汽车销量不达预期的风险；芯片短缺导致的产业链风险；原材料价格上涨对盈利造成不利影响的风险；基金持仓变动的风险。