计算机行业周报：海外巨头角逐核心赛道，AI赋能增长尽可期

（以下内容从华西证券《计算机行业周报：海外巨头角逐核心赛道，AI赋能增长尽可期》研报附件原文摘录）
报告摘要:
整体市场表现：本周市场表现较弱，计算机位列第 22位。 本周沪深 300 指数上涨 1.48%，申万计算机行业周涨幅 1.04%，低于指数 0.43 个 pct，在申万一级行业中排名第 22 位。本周计算机板块出现反弹，整体交投相对活跃。 321 只个股中， 216 只个股上涨， 95 只个股下跌， 10 只个股持平。上涨股票数占比 67.29%，下跌股票数占比 29.60%。行业涨幅前五的公司分别为:真视通、淳中科技、荣科科技、启明信息、博睿数据。跌幅前五的公司分别为：亚康股份、科大讯飞、唐源电气、鼎捷软件、思特奇。
一、 计算机巨头最新季报情况跟踪
【微软：营业收入大幅提升，业务板块烁烁生辉】财务端：公司报告的总收入为 565 亿美元，与上一财政年度同一季度相比增长了 13%；业务板块：各业务板块都展现了积极的表现。特别是云业务成为财务增长的重要推动力，收入达到 318 亿美元，年同比增长 24%。
【谷歌：财务表现亮眼，业务呈现多元化增长】 财务端：谷歌母公司 Alphabet 在 2023 年第三季度财报中，总营收达到 766.9 亿美元，同比增长 11%；业务板块：广告业务作为谷歌的主要收入来源，在三季度同样表现良好，总广告收入为 596.5 亿美元，同比增长9.5%。
【亚马逊：财务与业务展翅齐飞，创新从未停步】 财务端：公司的营收达到了 1431 亿美元，同比增长了13%；业务板块：第三季度，亚马逊各地区和业务板块的表现及其在人工智能（AI）和云服务业务方面的进展显示了公司的多元化和创新能力。
【华为：稳健增长显现，创新驱动未来】 财务端：销售收入为 4566 亿元人民币，同比增长 2.4%，而净利润率达到了 16%；业务板块：在多个领域具有强劲竞争力以及不断探索新业务领域的决心和能力。
二、 赛道角逐， AI 强劲赋能
在云计算支出放缓两年后，微软、谷歌和亚马逊正借AI 热度点燃云业务，而微软在这轮竞备赛中正遥遥领先。 在经历了疫情期间的疯狂投资之后，企业在 2022年和 2023 年的大部分时间放缓对云计算的支出，科技巨头云业务陷入低迷；而 AI 的火爆重新点燃云计算市场。 科技巨头们正想方设法吸引客户，包括提供基于
AI 的最新产品。
微软——云计算业务快速增长， AI 赋能重构价值；
谷歌——云计算增速放缓，持续加码 AI 大模型；
亚马逊——云收入加速迹象明显， AIGC 打造第二增长曲线。
华为——发布多款 AI 产品，打造世界 AI 算力第二选择。
三、投资建议
受益标的：
1、技术开发：润和软件、软通动力、常山北明等；
2、服务器：神州数码、拓维信息、四川长虹、高新发展、天源迪科、中国长城等；
3、国产芯片：海光信息、景嘉微等；
4、电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、中国长城等；
5、低轨卫星：创意信息、上海瀚讯等；
6、其他：中芯国际等。
建议关注
重申坚定看好云计算 SaaS、能源 IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、信创：国产数据库领军太极股份， 国产 WPS 龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯” 海光信息。其他受益标的还包括： 1)信创软件： 中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。 2)信创硬件： 中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。 2、新能源 IT： 重点推荐新能源SaaS 龙头国能日新、 配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。 3、金融科技： 重点推荐证券 IT 恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 4、智能驾驶： 重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶 OS 龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 5、人工智能： 重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 6、网络安全： 重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服， 安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括： 启明星辰、美亚柏科等。 7、云计算 SaaS：重点推荐企业级 SaaS 龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
风险提示
核心技术水平升级不及预期的风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。