机械设备行业点评报告：2023北京风能展成功召开，风电大型化推动“以滑替滚”趋势

（以下内容从开源证券《机械设备行业点评报告：2023北京风能展成功召开，风电大型化推动“以滑替滚”趋势》研报附件原文摘录）
2023 年北京风能大会成功举办，超千家企业参展
2023 年 10 月 16 日-19 日， 2023 北京国际风能大会成功举办。此次大会参展企业数量超过 1000 家，参展公司包括金风科技、三一重能、东方电气等风电设备产业链核心企业以及近百家世界 500 强能源企业和风电行业头部企业。在开幕式中上百家中外企业共同签署并发布《全球风电产业链供应链安全宣言》，呼吁全球构建公正、合理、透明的贸易规则体系，打破贸易壁垒，我们认为中国风电供应链出海有望迎来窗口期。
2023 年风电装机不及预期， 2024 年有望改善
2023 年 1-8 月全国风电装机容量约 28.92GW，全年装机量预计约 55-60GW， 部分因素影响风电装机进度：（1）三北地区电网准入批文收紧。三北地区风电装机消纳压力较大，弃风问题较严重，政策趋紧影响陆上装机进度；（2）海上风电项目搁置等问题影响 2023 年装机进度。 2023H1 国内海风新增并网仅为 1.1GW，受到如广东因航道问题导致项目搁置等因素影响。据我们通过中国招投标公共服务平台不完全统计， 2023 年 1-9 月海风招标量为 5.6GW，当前仍有较多项目待建，预计 2024 年将为海上风电项目建设交付大年。
多家头部企业发布 10MW 以上机型，风电大型化趋势为滑动轴承带来机遇
风机降本需求促进风机大型化趋势加速， 2023 年风能展 7 家头部企业发布 10MW以上陆上风机机型：东方电气发布 18MW 海上风电机组、 10MW+陆上风电机组；三一重能发布 15MW 风电机组和 13/16MW 海上风电机组；中船海装发布H260-12.5MW 海上风电机组；中车株洲所发布 14-16MW 海上风电机组；运达股份推出海风系列 15MW 海上风电机组；金风科技发布全新陆上机组和海上机组，陆上机组功率涵盖 6.X-10.X，海上机组功率涵盖 12.X-16.X。风电大型化趋势与降低成本需求推动“以滑替滚”，滑动轴承承载能力大、维护成本低，适用于更高容量风机中，相较于采用滚动轴承的风电齿轮箱，采用滑动轴承的风电齿轮箱成本可降低达 15%，未来滑动轴承有望受益于风电大型化发展机遇。
受益标的
大金重工： “海外+海上”战略先行者，欧洲海风先人一步； 恒润股份： 风电法兰龙头，风电轴承打造第二增长曲线； 崇德科技： 国内动压油膜滑动轴承市场龙头，有望在风电齿轮箱“以滑代滚”趋势中占据先机； 长盛轴承： 国内滑动轴承领头羊，应用拓展构筑第二成长曲线； 盘古智能： 国内风电润滑系统龙头，液压产品打造新增长极； 五洲新春： 掌握热处理核心工艺的轴承领军企业，风电滚子轴承驱动公司长期增长。 金雷股份： 全球锻造主轴龙头，布局大型化铸件业务。
风险提示： 风电装机量低于预期、风机大型化进度不及预期、行业竞争格局恶化风险。