中国能源市场跟踪周报：发电量大幅增加，光伏装机规模持续高增长，海上风机大型化趋势加速

（以下内容从海通国际《中国能源市场跟踪周报：发电量大幅增加，光伏装机规模持续高增长，海上风机大型化趋势加速》研报附件原文摘录）
核心观点：
9月全国发电量同比+7.7%，火电增速由降转增，水电、核电增速加快，风电降幅收窄，太阳能发电增速回落。根据国家统计局数据，9月份，全国发电量7456亿千瓦时，同比增长7.7%，增速比8月份加快6.6个百分点，日均发电248.5亿千瓦时。1—9月份，发电量66219亿千瓦时，同比增长4.2%。分品种看，火电同比增长2.3%，8月份为下降2.2%；水电增长39.2%，增速比8月份加快20.7个百分点；核电增长6.7%，增速比8月份加快1.2个百分点；风电下降1.6%，降幅比8月份收窄9.9个百分点；太阳能发电增长6.8%，增速比8月份回落7.1个百分点。
光伏装机规模持续高增长。国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。数据显示，2023年9月份，国内光伏新增装机规模为15.78GW，同比增长94%，环比微降1%，2023年1-9月，国内光伏累计新增装机规模为128.94GW，同比增长145%。基于今年以来随着组件价格下降，下游装机意愿增强，我们维持2023年全年170GW的光伏新增装机预测。
原材料价格继续下行，海上风机大型化趋势加速。原材料如环氧树脂价格环比上周继续下降7.25%，较去年同期下降25.31%，中厚板价格环比下降0.54%，同比去年下降7.18%，本周最大的边际变化自安于北京国际风能大会的开幕，海上风机最大单机容量达到22MW，陆上风机最大单机容量达到15MW，风机大型化趋势继续加速，风机价格端趋稳，毛利率有望在2024H1迎来边际修复。
中国LNG市场价格偏强运行。双节后物流恢复顺畅，LNG加气站销量得到带动，交通用气量逐渐恢复，同时，节后部分工业用户开工及城燃补库，亦增加了工业和城燃用气需求。LNG综合到岸方面，本周期LNG综合到岸价有所上调。当期LNG现货到岸价为18.70美元/百万英热，较前一周上涨了4.47%。
投资建议：发电量大幅增加，火电提速，利好三大主机设备厂商，光伏装机规模持续高增长，头部企业强者恒强。
风险提示：新能源政策推进不及预期；电力市场改革不及预期；传统能源商品价格波动剧烈等。