计算机行业周报：周观点：持续看好华为产业链

（以下内容从开源证券《计算机行业周报：周观点：持续看好华为产业链》研报附件原文摘录）
市场回顾：本周（10.16-10.20），沪深300指数下跌4.17%，计算机指数下跌6.38%。
周观点：持续看好华为产业链
（1）华为鲲鹏与昇腾：信创和AI共同加速构筑国产算力底座。2023年下半年以来，行业信创明显加速，近期中信银行等国产化大单相继落地，后续运营商、金融等行业大单有望陆续落地，鲲鹏生态作为国产化的中坚力量，有望继续斩获不错的市场份额。华为在2022全联接大会上表示，鲲鹏硬件伙伴出货占比已超过95%，华为生态伙伴未来有望持续受益。10月工信部等六部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，国家持续重视算力基建发展。10月17日，美国商务部工业和安全局进一步升级芯片出口限制，包括英伟达A800、H800在内的GPU对华出口将受限，有望倒逼国产GPU加速发展。华为昇腾主要包括310和910两款主力芯片，其中昇腾910B单卡算力已可对标英伟达A100，有望构建坚实的国产算力底座。华为昇腾携手行业合作伙伴，积极打造国产智能化生态，华为轮值董事长胡厚崑7月表示，昇腾AI已孵化和适配30多个大模型，国内一半左右的大模型由昇腾AI支持，华为昇腾算力集群已在全国25个城市的AI智算中心部署，未来有望持续受益于AI算力景气。
（2）华为鸿蒙：华为上调手机出货量目标，鸿蒙生态有望加速繁荣。8月4日，华为在开发者大会上正式发布鸿蒙4.0，在系统流畅性、续航等方面升级，并推出由AI大模型赋能的全新智慧助手小艺，在智慧交互、高效生产力和个性化服务方面实现升级。同时，华为在发布会上推出HarmonyOSNEXT，将采用自研系统底座，弃用Linux内核与安卓AOSP代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统应用，预计2024年Q1向所有开发者开放。余承东在9月秋季新品发布会上表示，鸿蒙用户数已超7亿，鸿蒙4.0升级设备数超6000万。根据证券日报和21世纪经济报道消息，华为已将2023年手机出货量目标从3000万上调至4000万部，2024年出货量目标为6000-7000万部。华为还将陆续展开对华为智能表、智慧屏，路由等多款产品的HarmonyOS4适配更新，有望带动鸿蒙生态升级设备快速增长。
投资建议
建议高度重视华为生态链投资机遇，昇腾及鲲鹏硬件领域推荐神州数码（神州鲲泰）、卓易信息，受益标的高新发展（华鲲振宇）、四川长虹（华鲲振宇）、广电运通（广电五舟）、拓维信息（湘江鲲鹏）、烽火通信（长江计算）、同方股份、常山北明等。基础软件领域推荐软通动力、润和软件、太极股份（普华软件）、中国软件国际（开鸿数字），受益标的中国软件（麒麟软件）、诚迈科技（统信软件）、麒麟信安、创意信息、海量数据、中科创达、东土科技、科蓝软件等。ERP领域推荐赛意信息、鼎捷软件，受益标的汉得信息、法本信息等。
风险提示：IT投入低于预期；市场竞争加剧；政策落地不及预期。