晨会纪要

（以下内容从东吴证券《晨会纪要》研报附件原文摘录）
宏观策略
宏观点评20231017：中美缓和与政策加力
政策密集出台期已经出现，经济底若隐若现，市场底迟迟难现。这可能是当前市场和经济最真实的写照——如果市场不能稳住、从而发挥经济和信心“晴雨表”的作用，经济的企稳也会变得脆弱，反之亦然。背后的核心问题在于国内私人部门加杠杆的意愿和外部资金的信心依旧不足。要突破这一困境，内外需要形成合力，充分利用中美关系缓和的时间窗口，继续加大政策广度和力度，一鼓作气稳住经济和人民币资产的信心。风险提示：经济企稳不可持续、出现超预期下滑，使得政策出台节奏加快、幅度加大。
固收金工
固收深度报告20231017：第四波美元冲击进行时——以债之名系列4
美元指数第四波冲击或尚未结束，观察历次美元指数冲击的形状，本次回调后的上升仍有空间，叠加美联储“HigherForLonger”延后降息周期，上升预计持续到2024年上半年，2024年下半年开始回调。
固收点评20231017：广泰转债：空港消防装备制造龙头企业我们预计广泰转债上市首日价格在116.57~129.87元之间，我们预计中签率为0.0027%。
行业
电子行业深度报告：消费电子布局正当时，关注需求复苏、格局变化、技术创新
投资建议：1）传统华为/安卓系消费电子公司有望受益于主业改善、技术创新与汽车电子等新领域拓展的多重弹性，建议关注光弘科技（EMS代工）、欧菲光（摄像头模组）、春秋电子（结构件）、泰嘉股份（电源）、电连技术（连接器）、斯迪克（OCA光学胶）、长信科技（触显模组）、维信诺（OLED）、汇顶科技（指纹识别）、韦尔股份（CIS）、信维通信（天线）等。2）XR智能眼镜产业生态加速完善，立讯精密、歌尔股份、兆威机电、长盈精密、东山精密、领益智造、水晶光电、统联精密等果链及XR各环节龙头未来可期。3）AI终端硬件有望持续升级，建议关注传音控股、国光电器、创维数字等。风险提示：消费复苏不及预期；新产品创新力度不及预期；国产替代不及预期。
食品饮料行业跟踪周报：白酒节后调研反馈：动销符合预期，宴席表现亮眼
在今年K型复苏的推动下，大部分高端酒和优质地产酒的表现更加稳定，基本面支撑更为突出。中秋国庆双节白酒宴席表现突出，总体普遍动销增长，优势产品、优势区域动销表现优秀，节后淡季价格正常较节前回落。酒企今年积极推动回款和促进动销，我们认为大部分酒企下半年完成全年任务概率较大。重点推荐山西汾酒、泸州老窖，迎驾贡酒等。