通信周跟踪：中国移动发布86 NEXT，运营商基本盘稳健向好

（以下内容从山西证券《通信周跟踪：中国移动发布86 NEXT，运营商基本盘稳健向好》研报附件原文摘录）
投资要点
市场整体：本周（2023.10.9-2023.10.15）市场整体下跌，申万通信指数涨0.49%，科创板指数涨0.44%，创业板指数跌0.36%，深圳成指跌0.41%，沪深300跌0.71%，上证综指跌0.72%。细分板块中，周涨幅最高的前三板块为连接器（+10.71%）、物联网（+5.49%）、卫星通信（+4.69%）。从个股情况看，永贵电器、震有科技、瑞可达、电连技术、美格智能涨幅领先，涨幅分别为+87.30%、+26.17%、+10.86%、+10.19%、+6.59%。源杰科技、中际旭创、剑桥科技、新易盛、浪潮信息跌幅居前，跌幅分别为17.77%、11.60%、9.46%、6.80%、6.30%。
行业动向：中国移动发布86NEXT，运营商基本盘稳健向好。
事件：
1）10月11日，在2023年中国移动全球合作伙伴大会“心级服务，心语未来”分论坛上，中国移动重磅发布“86NEXT心智服务新门户”，86NEXT依托5G新通话技术，实现了从热线到门户的转变，用户拨打热线后，通过手机屏幕操作便可满足客户需求；依托九天大模型技术，业内率先实现了从“智能”到“智慧”的转变，进一步将客服热线延伸为多模态智能化服务新门户；面向客户服务构建全场景的数据体系，形成了能够自主学习、自主服务的智慧化行业大模型；基于86服务升级“中移云智服”，高动态自适应特点可以应用于客服、政务、医疗、社会等企业客户。86NEXT意味着以大模型为代表的创新AI技术在10086这一全球最大的客户服务体系中率先开启工程化应用，是大模型技术应用破冰的标志性事件。
2）10月7日，工信部公开征求对《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》的意见。意见稿指出，有序扩大电信业务对外开放，探索在自由贸易港等地区先行先试；统筹推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度。
点评：
运营商战略规划逐步转变，从“传统电信运营商”向“数字化科技型企业”转型速度加快。三大运营商大模型、云计算技术不断突破，云业务高歌猛进，数字化业务收入持续高增，已成为三大运营商业绩增长的主要引擎。三大运营商以网络宽带资源为基础，未来民间资本有望入局电信市场经营，或将提高运营商新增网络租用与运营维护利润，提升运营商估值水平。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通。
风险提示：
下游需求不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。