电子周观点：消费电子拐点隐现，光学/PCB等值得关注

（以下内容从信达证券《电子周观点：消费电子拐点隐现，光学/PCB等值得关注》研报附件原文摘录）
本期内容提要:
本周北美/中国台湾算力个股多数下跌。]美股方面，本周涨跌幅分别为英伟达（-0.66%）/亚马逊（+1.43%）/甲骨文（-1.19%）/谷歌A（-1.54%）/应用光电（-16.85%）/谷歌A（-0.16%）/Meta（-0.23%）/微软（+0.14%）/超威半导体（-2.00%）。台股方面，本周涨跌幅分别为纬创（-2.36%）、广达（-5.64%）、英业达（-3.37%）、神达（+3.07%）、欣兴电子（-2.59%）、金像电（+1.59%）。
本周申万电子细分行业普涨。本周涨跌幅分别为半导体（+3.95%）/其他电子Ⅱ（+4.48%）/元件（+5.59%）/光学光电子（+6.80%）/消费电子（+5.85%）/电子化学品Ⅱ（+1.79%）。
消费电子需求拐点隐现，光学/PCB等多个赛道值得关注。下半年是消费电子传统旺季，华为Mate60系列、iphone15系列相继发布，小米/OPPO/VIVO/荣耀等厂商也将相继发布新机。分市场看，智能手机市场/PC市场已经较长期限调整，需求有望迎来复苏。而汽车市场电动化/智能化持续，有望持续贡献业绩。从产业链看，舜宇光学手机/车载镜头9月出货量同环比增加，台股玉晶光/大立光等光学厂商9月营收创近年新高。PCB方面，台股PCB厂商9月营收环比改善明显，而CCL厂商拐点已经出现。我们认为，伴随手机、PC、新能源汽车等终端需求改善，上游光学、PCB、精密结构件等厂商或迎景气回归。
AI算力坚定看好，关注投资机遇。AI发展带来算力硬件投资机遇，我们坚定看好算力投资机遇。经过前期调整，当前算力核心个股性价比凸显。当前政策利好较多，应用端经前期酝酿有望结出硕果。当前产业链基本面向好，订单生产交付紧凑，建议持续关注。
建议关注个股：海外算力主线：工业富联/沪电股份。消费电子主线：【消费电子】蓝思科技/舜宇光学/水晶光电/传音控股/立讯精密/领益智造/欧菲光/大族激光等；【PCB】东山精密/生益科技等。国产替代主线：【设备】中微公司/北方华创/拓荆科技/精测电子；【零部件】茂莱光学/英杰电气/富创精密/福晶科技；【材料】沪硅产业/鼎龙股份/兴森科技等；【存储】兆易创新/北京君正/东芯股份/普冉股份。
风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。