战略科技（计算机）行业周报：Ai催化密集，有望带动板块

（以下内容从华安证券《战略科技（计算机）行业周报：Ai催化密集，有望带动板块》研报附件原文摘录）
Ai催化密集，有望带动板块
复盘2023年大模型带来的两次指数大机遇：
1.第一阶段，春节后，各类模型事件催化，计算机板块持续走高
2022年11月，chatgpt发布，起初市场对chatgpt的关注有限。随着随后的用户数据爆发，引发gpt热议。
随后，国内外大厂、产业链相关公司纷纷加入，在2023年3月起，国内掀起了各类模型发布的高峰。3月27日，百度发布文心千帆；3月29日，360发布大模型；4月初bloomberg发布金融gpt并发表相关论文《BloombergGPT:ALarge Language Model for Finance》；4月18日，金山办公正式发布了具备大语言模型能力的生成式人工智能应用；5月6日，科大讯飞星火认知大模型成果发布会举行。随着各类模型事件催化，计算机板块持续走高。
2.第二阶段，六月上旬，算力超预期带来的板块机遇
5月25日英伟达发布业绩，1QFY24收入71.9亿美元，超彭博一致预期10%。相比第一阶段的应用、模型机遇，第二阶段市场开始寻找业绩落地的领域。英伟达的超预期，指明了方向：算力与基础设施。
站在当前时间点来看，十月、十一月，行业不缺事件催化。10月起，包括恒生电子、佳发教育、科大讯飞都将进一步发布新版模型产品。海外来看，11月微软发布ai芯片、英伟达Q3业绩发布等，都有望成为行业催化。
关注点包括：1）模型功能亮点与客户接受度；2）数据指引；3）后续研发进展。因此，我们认为，往后看，AI板块仍有催化，持续性与效果取决于产品力。
建议关注：1）算力及算力租赁：浪潮信息、中科曙光、紫光股份；鸿博股份、中贝通信、恒润股份、青云科技、汇纳科技等公司。2）应用领域：金山办公、科大讯飞、拓尔思、同花顺、万兴科技等公司。
三季报即将陆续披露，业绩前瞻如下
回顾2023年中报，收入、归母净利润、扣非归母净利润增速均较2022年中期有明显回升。展望三季度，考虑上年同期基数，行业三季度业绩有望进一步改善。
风险提示
1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。