计算机行业：算力基础设施发展计划印发，看好产业链投资机会

（以下内容从中国银河《计算机行业：算力基础设施发展计划印发，看好产业链投资机会》研报附件原文摘录）
事件：10月9日，工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》（以下简称“计划”）。
2025年智能算力占比达到35%，驱动算力高速增长。计划提出，到2025年，计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元，算力正加速向政务、工业、交通、医疗等各行业各领域渗透。我国算力总规模居全球第二，保持30%左右的年增长率，新增算力设施中智能算力占比过半，成为算力增长的新动力。
指标细分量化，推动产业高质量发展。计划从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标，引导算力基础设施高质量发展。1）计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%；2）运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等新技术使用占比达到40%。3）存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上。4）应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。
算力租赁商业模式逐渐清晰，应用端前景广阔。计划提出，构建一体化算力服务体系。打造集成多方算力资源和开发平台的算力服务，鼓励各地为中小企业、科研机构提供普惠算力资源，降低算力使用成本和门槛，保障算力使用需求。对中小企业、科研机构而言，算力租赁能减少前期投入，大大降低了使用门槛。另一方面，计划提出推动算力在更多生产生活场景的应用落地，支撑个人增强现实（AR）、虚拟现实（VR）设备在社交、娱乐方面的沉浸式场景应用。
投资建议：我们认为，算力发展将自下而上推动数字经济产业链全面发展，数据要素亦将间接充分受益，建议关注产业链受益个股：中科曙光、上海钢联、英方软件、云赛智联、易华录、润泽科技、曙光数创等。
风险提示：技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。