(以下内容从中国银河《计算机行业:算力基础设施发展计划印发,看好产业链投资机会》研报附件原文摘录)
事件:10月9日,工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》(以下简称“计划”)。
2025年智能算力占比达到35%,驱动算力高速增长。计划提出,到2025年,计算力方面,算力规模超过300EFLOPS,智能算力占比达到35%,东西部算力平衡协调发展。2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元,算力正加速向政务、工业、交通、医疗等各行业各领域渗透。我国算力总规模居全球第二,保持30%左右的年增长率,新增算力设施中智能算力占比过半,成为算力增长的新动力。
指标细分量化,推动产业高质量发展。计划从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标,引导算力基础设施高质量发展。1)计算力方面,算力规模超过300EFLOPS,智能算力占比达到35%;2)运载力方面,国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输,重点应用场所光传送网(OTN)覆盖率达到80%,骨干网、城域网全面支持IPv6,SRv6等新技术使用占比达到40%。3)存储力方面,存储总量超过1800EB,先进存储容量占比达到30%以上。4)应用赋能方面,围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域,各打造30个以上应用标杆。
算力租赁商业模式逐渐清晰,应用端前景广阔。计划提出,构建一体化算力服务体系。打造集成多方算力资源和开发平台的算力服务,鼓励各地为中小企业、科研机构提供普惠算力资源,降低算力使用成本和门槛,保障算力使用需求。对中小企业、科研机构而言,算力租赁能减少前期投入,大大降低了使用门槛。另一方面,计划提出推动算力在更多生产生活场景的应用落地,支撑个人增强现实(AR)、虚拟现实(VR)设备在社交、娱乐方面的沉浸式场景应用。
投资建议:我们认为,算力发展将自下而上推动数字经济产业链全面发展,数据要素亦将间接充分受益,建议关注产业链受益个股:中科曙光、上海钢联、英方软件、云赛智联、易华录、润泽科技、曙光数创等。
风险提示:技术研发进度不及预期风险;供应链风险;政策推进不及预期风险;消费需求不及预期风险;行业竞争加剧风险。