传媒行业周观点：华为提出全面智能化战略，阿里影业宣布收购大麦

（以下内容从万联证券《传媒行业周观点：华为提出全面智能化战略，阿里影业宣布收购大麦》研报附件原文摘录）
上周传媒行业（申万）上涨1.49%，居市场第3位，跑赢沪深300指数。华为提出全面智能化战略，赋能千万行业。9月20日，在上海的华为全联接大会2023（HUAWEI CONNECT2023）上，华为提出全面智能化（All Intelligence）战略，加速千行万业的智能化转型。阿里影业宣布拟1.67亿美元收购大麦，阿里大文娱打通线上线下新布局。9月19日晚间，阿里大文娱集团旗下阿里巴巴影业集团有限公司宣布收购经营“大麦”的现场演出供应商100%的股份。我们认为阿里影业将通过扩大“大麦”品牌在活动主办及推广、场地运营及艺人经纪等现场娱乐产业价值链的上游影响力，进一步打造其线下娱乐业务的品牌知名度。
投资要点：
游戏：1）王者荣耀8月全球吸金2.38亿美元。Sensor Tower报告显示，2023年8月腾讯《王者荣耀》在全球AppStore和Google Play吸金2.38亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军。2）英国CMA初步批准微软收购动视暴雪。9月22日，英国竞争与市场管理局（CMA）发布公告宣布初步批准微软收购动视暴雪交易案。3）怪猎AR手游首周下载超5百万。9月22日，开发商Niantic与卡普空合作制作的AR手游《怪物猎人Now》在iOS和安卓上发布的第一周里下载量已经超过500万次。4）腾讯天美发布派对手游《元梦之星》，正式启动全平台预约。5）Unity道歉或将更改“安装费”政策。
互联网：1）华为推出全新架构昇腾AI计算集群，可支持超万亿参数大模型训练。2）元宇宙控股全资收购淘米。9月15日，元宇宙控股发布公告宣布，已经通过中国子公司签订协议，全资收购上海圣然信息科技有限公司（现淘米（香港）控股有限公司的全资子公司）的100%股权以及与其所有合并VIEs相关的相关权益。3）马斯克脑机公司将进行首次人体试验，已开始招募临床试验患者。马斯克的脑机接口初创公司Neuralink日前宣布，该公司已获得一个独立审查委员会的批准，将进行首次人体试验，对瘫痪患者的大脑植入设备。
投资建议：政策指引、事件驱动、消费复苏和AIGC技术赋能，推动行业发展。1）游戏：看好2023年游戏市场回暖以及电竞行业发展。2）影视院线：利好政策助力电影行业复苏，重点关注龙头院线个股；3）广告营销：梯媒仍为2023年核心赛道，重点关注梯媒个股，推荐关注影院广告等线下渠道复苏；4）AIGC：AIGC已在广告、影视、游戏、娱乐等多个传媒互联网的细分领域进行广泛应用，从而提升内容生产效率，降低内容生产成本，助力行业变革，建议关注公司AIGC相关布局。
风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技术应用不及预期；商誉减值风险。