先进制造行业周报：微软宣布推出全球版智能副驾（Copilot），AI普遍应用加速推进

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：微软宣布推出全球版智能副驾（Copilot），AI普遍应用加速推进》研报附件原文摘录）
中航先进制造——投资观点
重点推荐：华中数控、国茂股份、天融信、航锦科技、双良节能、软通动力、纽威股份、天通股份、西子洁能、捷佳伟创
核心个股组合：华中数控、国茂股份、天融信、贝斯特、五洲新春、禾川科技、航锦科技、双良节能、纽威股份、华伍股份、西子洁能、骄成超声、奥特维、罗博特科、高测股份、宇晶股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿、双环传动、瀚川智能
本周专题研究：微软全球版智能副驾（Copilot）将自9月26日起随着更新的Windows11以初期版本形式推出，并将于今年秋季在Microsoft365智能副驾中集成。Microsoft365Copilot将在今年11月1日起，在大多数企业客户已经支付的价格基础上向每名用户收取30美元/月的服务费用。当前微软Copilot商用化应用加速推进，未来随着其AI功能不断完善，具较大商业变现潜力。同时，谷歌与OpenAI两大科技领先企业抢发多模态大模型。多模态可为完成复杂任务提供更加准确、可靠的智能决策与可执行结果，或成AIGC未来竞争焦点。此外，8月31日国内首批8家企业和机构的大模型产品获备案通过，已可正式上线为公众提供服务。各类科技企业积极拥抱AI时代浪潮，不断实现技术进步，持续拓展AI应用能力和范围。
多模态大模型有望打开下游广阔应用空间，推动新一轮AI算力需求提升。建议关注：1）算力：神州数码、拓维信息、四川长虹、云赛智联、海光信息；2）应用：科大讯飞、中科创达、金山办公、万兴科技、福昕软件。
重点跟踪行业：
锂电设备，全球产能周期共振，预计21-25年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；
光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。