开源晨会

（以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录）
观点精粹
行业公司
【通信】光模块系列深度（一）：光电之门，踏浪前行——行业深度报告-20230920
AI驱动光模块下游景气度提振，行业“量增”逻辑确立
AI大模型引算力芯片供不应求，为高端光模块带来显著需求增益。根据我们的测算，2023年由英伟达A100/H100GPU出货所引致的高速率光模块潜在需求或达20亿美元，而2024年这一潜在需求有望进一步提升至27亿美元左右。
数据流量、算力需求扩张推动数据中心规模增速进入上行周期。AIGC的发展驱动数据中心由云服务向“计算+存储”的职能转化，智算中心加速落地带动行业规模增速进入上行周期。
网络架构扁平化大幅提升数据中心光模块用量。东西向流量增长使得网络架构由传统三层向两层叶脊结构转化，光模块用量相对机柜的倍数由8.8倍大幅提升至44/48倍，带
【农林牧渔】黄鸡白鸡价格上行盈利改善，行业景气度有望抬升——行业点评报告-20230920
白羽鸡：价格触底反弹盈利逐步转正，看好2023Q4白鸡景气抬升。据博亚和讯，2023年8月全国白羽肉鸡销售均价8.92元/公斤，环比+0.48元/公斤，白羽肉鸡养殖利润1.25元/羽，环比+1.82元/羽。预计随着秋粮上市，后市玉米、豆粕等饲料原料迎来落价，商品代养殖利润有望迎来较大改善。叠加四季度需求走旺，需求驱动局面下商品代养殖或将摆脱微利局面。黄羽鸡：各品种价格均上涨，父母代种鸡存栏持续探底。据新牧网数据，8月全国慢、中、快速黄羽鸡销售均价分别为8.19/7.52/7.14元/斤，分别环比7月均价+0.64/+1.54/+0.77元/斤。受中秋国庆节日需求驱动，黄鸡价格短期或仍高位震荡。