传媒行业周观点：7月游戏市场收入表现突出，五部门联合发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划》

（以下内容从万联证券《传媒行业周观点：7月游戏市场收入表现突出，五部门联合发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划》》研报附件原文摘录）
行业核心观点：
上周传媒行业（申万）下跌6.59%，居市场第31位，跑输沪深300指数。伽马数据发布《2023年7月游戏产业报告》。7月中国游戏市场实际销售收入286.10亿元，环比上升3.34%，同比上升37.49%，同比增长率连续3个月为正。五部门联合发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划》。工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国务院国资委、国家广播电视总局办公厅联合印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》。这是政府部门首次印发元宇宙相关文件，标志着元宇宙正式进入国家视野，我们预计这有望从政策端加大元宇宙核心技术研发投入和产业化支持力度，安全有序地从多维度推动中国元宇宙产业链发展。
投资要点：
游戏：1）data.ai联合IDC发布了《2023年聚焦游戏领域报告》。2023年移动游戏将占全球游戏消费支出的56%，游戏机游戏收入占22%，PC/Mac21%，而掌上游戏机约1%。2）8月全球手游发行商收入榜发布，40个中国厂商入围收入榜TOP100。共40家中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20.7亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入39.3%。3）国际奥委会成立电子竞技委员会。
互联网：1）百度智能云全面升级“千帆大模型平台”。2）中国电信、蚂蚁、华为、百度、字节跳动等30余机构共同发起AI安全工作组。3）科大讯飞星火大模型开放上线。讯飞星火大模型9月5日上线，面向全民开放，用户可在各大应用商店下载直接注册使用。4）2023年7月广告市场花费同比增长。1-7月广告市场同比上涨5.4%。7月份广告市场花费同比增长8.7%，与上月涨幅基本持平。5）抖音直播新版“健康分”试运行，分级分类管理直播账号。6）腾讯混元大模型正式亮相，全链路自研。腾讯混元大模型在2023腾讯全球数字生态大会上正式亮相，并宣布通过腾讯云对外开放。7）OpenAI官宣将举行首届开发者大会。美国人工智能公司OpenAI宣布其将于2023年11月6日举行首届开发者大会“OpenAIDevDay”。
投资建议：政策指引、事件驱动、消费复苏和AIGC技术赋能，推动行业发展。1）游戏：看好2023年游戏市场回暖以及电竞行业发展。2）影视院线：利好政策助力电影行业复苏，重点关注龙头院线个股；3）广告营销：梯媒仍为2023年核心赛道，重点关注梯媒个股，推荐关注影院广告等线下渠道复苏；4）AIGC：AIGC已在广告、影视、游戏、娱乐等多个传媒互联网的细分领域进行广泛应用，从而提升内容生产效率，降低内容生产成本，助力行业变革，建议关注公司AIGC相关布局。
风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技术应用不及预期；商誉减值风险。