金融高频数据周报：银行间资金紧张，非美货币承压

（以下内容从中国银河《金融高频数据周报：银行间资金紧张，非美货币承压》研报附件原文摘录）
核心内容：
本周（9月4日-8日）后半周流动性再次紧张，DR007上行至1.86%高于政策利率，周五DR001与DR007，以及Shibor隔夜与一周均再次出现倒挂，国有银行一年期同业存单发行利率快速上行至2.42%，银行间质押式回购日均成交量快速上升至7.3万亿。市场对国内经济的上行预期推动10年期国债到期收益率继续快速上行至2.64%，与政策利率利差扩张至17BP。受经济和金融双重利好推动美元指数强势突破105，除美元外其他货币大多贬值，人民币跌破7.3
央行公开市场净回笼6640亿元，回收上周跨月投放的流动性
本周后半周流动性再次紧张，资金利率快速上行超出政策利率：本周五SHIBOR隔夜快速上行收于1.8930%，SHIBOR007至1.8350%，出现倒挂；DR001上行至1.8996%，DR007至1.8625%，出现倒挂。
银行间质押式回购日均成交量快速上升：从上周的6万亿上升至7.3万亿。国债收益率曲线上移，期限利差收窄：1年期中债国债收益率上行4BP至2.10%，10年期国债收益率上行至2.64%。10年与1年期国债到期收益率期限利差快速收窄至55BP（较上周-9BP）。
1年期FR007本周快速上行，周五收于2.0460（较上周+9BP）
同业存单发行利率快速上升。国有银行一年期同业存单发行利率快速上行至2.42%（均值较上周+5BP），股份制银行上行至2.44%（均值较上周+4BP）。人民币汇率跌破7.3：本周美元指数保持强势继续上行至105.07。人民币汇率收于7.3415（较上周+782pips）。除美元外其他货币大多快速贬值，欧元-0.72%，日元-1.09%、加元-0.29%，英镑-0.95%。
下周展望：政府债券净融资额较大带来流动性压力，MLF到期日预计央行不会降息，MLF是否会超量续作是本月流动性是否面临紧张的重要变量
1、流动性：下周（20230911-20230917）国债、地方政府债合计净融资额约2831亿元，融资压力较大预计会给流动性带来压力。逆回购到期量约7450亿元，预计央行可能会在公开市场加大投放呵护流动性。
2、利率：内生的经济周期向上叠加逆周期政策的发力将共同推动市场对于国内经济向上的乐观预期，预计长期国债收益率短期仍在2.6%附近震荡。
3、汇率：短期美元指数受到经济与金融双重支持走强是不利因素，国内经济环比改善和央行稳定汇率的工具箱是有力支撑，人民币汇率虽面临压力但可控。
4、MLF续作展望：预计本月央行不会连续再次调降MLF利率，目前货币市场、债券市场利率均在政策利率上方运行且偏离较大，人民币汇率面临压力也是重要制约。MLF到期是否会超量续作是本月流动性是否面临紧张的重要变量，也是观测本月降准可能性的重要时点。如果本月央行进行MLF大幅超量续作，将缓解长期流动性紧张，降准的可能性将降低，反之，能升高。但当前MLF余额在5.2万亿，属于历史较高水平，超量续作的空间有限。