先进制造行业周报：王者归来，关注自主可控下的华为链

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：王者归来，关注自主可控下的华为链》研报附件原文摘录）
重点推荐：华中数控、国茂股份、天融信、航锦科技、双良节能、软通动力、纽威股份、天通股份、西子洁能、捷佳伟创
核心个股组合：华中数控、国茂股份、天融信、贝斯特、五洲新春、禾川科技、航锦科技、双良节能、纽威股份、华伍股份、西子洁能、骄成超声、奥特维、罗博特科、高测股份、宇晶股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿、双环传动、瀚川智能
本周专题研究：Mate60系列使用了一系列最尖端高科技术，例如卫星通话、第二代昆仑玻璃、XMAGE影像系统、玄武架构、第四代鸿蒙系统、大模型植入等等。自2019年HarmonyOS问世以来，已成为发展最快操作系统，鸿蒙生态的设备数量已超过7亿，已有220万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙世界的开发中来，鸿蒙生态已过万重山。AI赋能上，全新升级的小艺接入AI大模型技术，大模型的加持下，鸿蒙操作系统的智慧化、个性化优势显著。计算产业上，华为“鲲鹏+昇腾”双引擎、硬件开放、软件开源、使能合作伙伴，围绕“鲲鹏”与“昇腾”打造的两个基础芯片族，构筑异构的计算架构，在AI算力、鲲鹏算力的基础上，软硬结合释放更大潜力。自主可控大趋势下，华为作为计算产业生态扛旗者，近年来不断突破。建议关注华为系相关公司：硬件生态：神州数码、拓维信息、四川长虹等；软件生态：软通动力、润和软件、法本信息、赛意信息、海量数据。
重点跟踪行业：
锂电设备，全球产能周期共振，预计21-25年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；
光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。