信达家电· 热点追踪：“认房不认贷”政策效应显现，石头发布分子筛洗烘一体新品

（以下内容从信达证券《信达家电· 热点追踪：“认房不认贷”政策效应显现，石头发布分子筛洗烘一体新品》研报附件原文摘录）
本期内容提要:
周投资观点：
“认房不认贷”政策效应初步显现，市场情绪明显回暖。距全国核心城市全面执行“认房不认贷”满一周，政策效应已经显现，一线城市新房、二手房成交环比大幅增长，房地产市场活力明显提升。住房和城乡建设部政策研究中心副主任浦湛表示，此轮政策出台以后，有调查显示全国整体购房意愿大概能够增加15个百分点，积极入市的迹象较为明显。同时，政策工具箱仍有较多调控手段可支持地产市场持续回暖。我们认为“认房不认贷”、降低存量贷款利率等政策有助于降低居民购房成本，有望明显提振市场信心，持续刺激新房与二手房销售活力，后周期家电消费需求有望逐步释放。建议关注传统厨电龙头老板电器、华帝股份、万和电器，关注渗透率有望加速提升的集成灶企业亿田智能、火星人、帅丰电器和浙江美大，推荐家居卫浴龙头奥普家居。
我们认为在国家推动加快冷链物流和各地大型冷库建设的政策下，工商业冷库设备、工程企业有望受益，建议关注效率改善的工业制冷企业冰山冷热和龙头冰轮环境。同时建议关注国央企效率改善型企业，包括海信家电、海信视像、长虹美菱、长虹华意。此外，关注有望受益于人民币兑美元汇率贬值的家电出口链企业科沃斯、石头科技、莱克电气、新宝股份等。
行业重点动态追踪：
8月中国家用电器出口数据：根据海关总署数据，2023年8月中国出口家用电器35586.7万台，同比增长26.7%；1-8月累计出口239961.8万台，同比增长4.9%。家电出口形势进一步改善。
石头发布分子筛洗烘一体机新品H1Neo：9月5日，石头科技推出了石头分子筛洗烘一体机新品H1Neo，在外观、洗烘容量、洗净比、洗烘功能、电机等核心参数和零部件上与今年Q1发布的H1基本保持一致，仅在控制面板、除菌模块等几个方面做出差异。H1Neo首发价3999元，较H1降低2000元，显著降低消费者分子筛洗烘技术的体验门槛，性价比凸显。
中国电视市场品牌8月出货情况&9月面板快报：根据洛图科技，8月中国电视市场进入传统备货期，出货量环比增长34.7%；但仍不及去年，同比下降11.9%。其中海信含子品牌Vidda当月出货同比下降超10%；TCL（含子品牌雷鸟）当月出货量同比增长4.5%；创维（含子品牌酷开）当月出货量同比增长5.6%。
面板方面，根据TrendForce预期，9月小尺寸电视面板无力续涨，大尺寸电视面板涨幅也明显收敛到1～3美元。市场逐渐进入淡季，预期11月面板价格可能松动，价格或步入下跌走势。
7月转子压缩机产销延续高增：根据产业在线数据，2023年7月转子压缩机行业生产2464.1万台，同比上升38.3%；销售2409.6万台，同比上升33.9%。内销量同比+38.4%：2023冷年转子压缩机出货又达历史新高，行业在这一年蓬勃发展，新旧冷年交替之际，压缩机企业在短期之内依旧保持积极备货出货状态。出口量同比+4.3%：尽管近期汇率和海运成本下跌对出口利好，但在全球通胀、欧美通缩政策等不利因素影响下，出口市场需求短期内难以得到显著改善。
风险因素：宏观经济环境波动、原材料价格上涨、汇率波动、市场需求不及预期、出口景气度下滑等风险。